Архив новостей за первое полугодие 2023 года

Архив новостей Mind-Money 01-06.2023

🕵🏻‍♂️ «Российский рынок топчется у достигнутых вершин. Инвесторы перекладываются из одних акций в другие, но былого драйва уже нет. Посмотрим, что делать сейчас, чтобы не поймать следующую большую просадку. Лето — не самый динамичный сезон для акций. И российский рынок не исключение. Индекс МосБиржи в июне и июле чаще всего приносит умеренный убыток. В августе обычно он выходит в плюс, но в основном благодаря падению рубля», - тревожится эксперт БКС Экспресс Емельянов Валерий.

🕵🏻‍♂️👩🏻‍🏫🕵🏻‍♂️ «Мы неоднократно говорили о влиянии фактора вывода капитала иностранными компаниями, которые продают активы в РФ. Однако все это не объясняет того, что рубль весьма устойчиво слабеет, создавая угрозу разогрева инфляции, а то и потери доверия населения к национальной валюте», - беспокоятся в «Открытие Инвестиции».

🕵🏻‍♂️ «Объем чистых продаж иностранной валюты крупными экспортерами в мае увеличился на 30% м/м. В среднем, экспортеры продают на рынке порядка 80% валютной выручки», - выдает чужие секреты старший трейдер УК «Альфа-Капитал» Владислав Силаев.

🕵🏻‍♂️ «Сбер занимается разработкой платежного решения для приезжающих в РФ иностранцев — в том числе и удаленное открытие счетов для расчетов внутри РФ. Это не очень сложно, и это будет так или иначе сделано. Для этого нужно несколько изменить законодательство, над чем мы сейчас работаем». Покупка активов иностранных банков, уходящих из РФ, Сберу неинтересна. Слухи о грядущей покупке российских активов «Райффайзенбанка» — неправда», - предупреждает глава Сбербанка Герман Греф.

🕵🏻‍♂️ «На льготную ипотеку приходится уже 50% (!) от всего объема выдачи по РФ. Как результат - ипотечный спрос продолжит перетекать с первички на вторичку, если, конечно, тот же ЦБ не повысит ключевую ставку.
Из той же области - идеи о введении ипотеки с господдержкой на вторичку или строительстве арендного жилья для работников Оборонно-промышленного комплекса. И хотя эти планы могут повторить судьбу промышленной ипотеки (прям ипотека Шредингера, вроде как она есть, но на самом деле – нет), общее направление угадывается. А еще рынок явно монополизируется – все больший объем стройки приходится на десяток застройщиков. Вишенка на торте – законопроект о лицензировании риэлторской деятельности. Государство через госбанки финансирует застройщиков и покупателей квартир, контролирует информацию об объектах недвижимости и управляет теми, кто проводит сделки, а еще строит арендное жилье для отдельных категорий граждан. Красота», - нервничает гендиректор Первого ипотечного агентства Максим Ельцов.

🕵🏻‍♂️👩🏻‍🏫🕵🏻‍♂️ "Эмитенты готовятся выполнить Указ Президента об обязательном замещении еврооблигаций. По разным оценкам рынок «замещаек» вырастет в два и более раза. Возникновение налогооблагаемой базы после замещения евробонда вынудит многих частных инвесторов реализовать бумагу, т.к. нужны будут деньги на уплату возникшего НДФЛ. Инвесторы не получат и право льготы долгосрочного владения (ЛДВ) на которую законно рассчитывали, приобретая евробонды отечественных эмитентов до февраля 2022 года», - говорят в Ассоциации владельцев облигаций.

🕵🏻‍♂️ «Очень много вопросов поступает по замещающим облигациям. Они привлекают инвесторов высокой валютной доходностью, - в свою очередь предостерегает финсоветник Владимир Савенок. - Думаю, вы знаете все (или почти все) об этих облигациях. Поэтому остановлюсь на рисках инвестирования в эти инструменты.
Потому что это совершенно новый инструмент инвестирования. А все новые инструменты – это всегда новые риски, о которых мы ранее не слышали».

❗️ Валютные риски:
В случае ужесточения санкций в отношении российского финансового сектора возникает риск нерыночного определения официального курса рубля, по которому будут проходить выплаты инвесторам. Этот курс может сильно отличаться от фактических уровней, по которым можно будет конвертировать рубли в иностранную валюту.

❗️ Кредитные риски:
С учетом санкционного давления, продолжающейся СВО и непубличности многих эмитентов не представляется возможным полноценно оценить кредитное качество компаний и влияние вышеперечисленных факторов на их способность обслуживать долг.

❗️ Риск ликвидности:
Ожидается большой поток новых замещающих облигаций, что потенциально может негативно сказаться на ликвидности вторичного рынка в краткосрочной перспективе. Однако, по нашему мнению, на горизонте полугода-года рынок стабилизируется.

В общем, как говорит Forbes, не смотря на неизбежные белые ночи в СПб мы продолжаем стоять на страже ваших инвестиций

🤷🏻‍♂️ Индекс МосБиржи вырос 1,82% до 2757,28 пункта, а рассчитываемый в долларах Индекс РТС опустился на 0,16% до уровня 1030,64 пункта. S&P 500 - 4369,01 (+0,69%). Обороты торгов выросли до 61,7 млрд руб.

↗️ Порадовали расписки Fix Price (+5,71%), котировки ММК (+3,97%), бумаги Полиметалла (+3,86%), акции Роснефти (+3,40%), котировки НЛМК (+3,36%), бумаги ЛУКОЙЛа (+3,26%), расписки РусАгро (+3,19%).
↘️ Огорчили привилегированные акции Транснефти (-4,02%), расписки HeadHunter (-3,92%), котировки Qiwi (-1,6%), бумаги VK (-1,07%), обыкновенные акции Ростелекома (-0,13%).

🕵🏻‍♂️ «Последние колебания цены на нефть сейчас не оказывают на рубль выраженного влияния, так как из-за наличия специфики они отражаются в ценах спустя две-три недели», - старший трейдер УК «Альфа-Капитал» Владислав Силаев.

🕵🏻‍♂️🕵🏻‍♂️ «Цены на нефть во вторник отыграли значительную часть снижения предыдущего дня. Помимо замедления инфляции в США, поддержку оказало решение китайского ЦБ снизить ставки по краткосрочным займам с целью поддержать восстановление экономики, - рассуждают в «БКС Экспресс»

↗️ Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,4-0,8%.
↗️ Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%.

↗️ USD/RUB 84,3 (+2,01%)
↗️ EUR/RUB 90,94 (+2,21%)
↗️ CNY/RUB 11,74 (+1,51)

🥹 Госдума одобрила во втором чтении расширение круга финансовых операций с финплатформами. Законопроектом предлагается разрешить эмитентам облигаций и лицам, действующим по их поручению, выступать покупателями выпущенных такими эмитентами облигаций по сделкам, совершаемым с помощью финансовой платформы.
Также операторам финансовых платформ разрешается выступать операторами информационной системы, в которой происходит выпуск цифровых финансовых активов, и операторами обмена цифровых финансовых активов.
Наконец, расширяется перечень ценных бумаг, для совершения сделок с которыми неквалифицированным инвесторам не требуется проходить тестирование. Предлагается включить в этот перечень государственные ценные бумаги субъектов РФ
ТАСС

😋 По результатам первого квартала 2023 года число счетов нерезидентов у российских брокеров достигло 24,6 тысяч, увеличившись с начала года на 6,5%. При этом их активы выросли на 35% — до 863 млрд рублей, и этот рост в основном был обеспечен активами юрлиц (+827 млрд).
Рекордными темпами выросли активы на счетах клиентов из Объединенных Арабских Эмиратов — они увеличились в восемь раз до 63 млрд рублей, в результате по объему они переместились с шестого места на третье. Больший объем имеют только резиденты Кипра (более 512 млрд рублей) и Великобритании (75,6 млрд). Основная часть притока обеспечена новыми клиентами, которые являются компаниями с российскими корнями.
«Коммерсант»

😡 В 2022 году из России уехало 8,5 тысяч долларовых миллионеров, говорится в отчёте лондонской консалтинговой компании Henley & Partners, которая отслеживает тенденции миграции частного капитала и инвестиций во всем мире. Всего в России, по данным компании, в настоящее время проживает 67,7 тысяч миллионеров, 405 сантимиллионеров и 43 миллиардера. Население страны составляет 144,4 млн человек.
Франк Медиа

😖 «Цифра брокер» с 14 июня будет увеличивать дисконт (ставку риска) по долларам США с текущих 30% до 50% с шагом в 1% каждый торговый день. Брокер советует клиентам не увеличивать свои позиции в валютах «недружественных стран».
Компания «Цифра брокер» (ранее — российский «Фридом Финанс») с 1 июля этого года также останавливает торги иностранными ценными бумагами (ИЦБ) с суффиксами тикера «.US» и «.EU», которые обращаются на «недружественных» площадках.
Пресс-служба компании

😠 «Альфастрахование» начнет покрывать ущерб от атаки «террористических» дронов. Точнее, «Альфастрахование» расширила покрытие по программе страхования жилья «Альфа-ремонт» по риску падения летающих объектов или их обломков — теперь страховка возместит ущерб, даже если атака дронов будет признана террористическим актом. Этот риск будет автоматически включен в новые полисы с расширенным покрытием, причем «значительного увеличения в стоимости в связи с этим нет».
Пресс-служба компании

👩🏻‍🏫 «Мы не наблюдаем особого снижения индекса МосБиржи. Наоборот, акции большинства крупных компаний торгуются в плюсе. Например, акции ИТ сектора – VK, Cian, OZON, Яндекс, HeadHunter за последние торговые сессии подорожали на 5-10%. Так что говорить о снижении рановато. Конечно после дивидендного сезона может быть небольшое затишье, но инвесторы активно реинвестируют полученные дивиденды, что оказывает поддержку рынкам. На ближайшее время мы выделяем акции финансового сектора и металлургов. При этом геополитические риски, безусловно, сохраняются», - говорит аналитик УК «Альфа-Капита (https://t.me/alfacapital)л» Юлия Мельникова.

🕵🏻‍♂️ «Про «инвестиции» россиян в валюту. Для сравнения: российский рынок акций (Индекс Мосбиржи) прибавил +19%.Динамика пар за 12 месяцев:
евро-рубль +48%;
доллар-рубль (черный) + 43%;
юань-рубль (оранж) +33%», - подсчитал финансовый консультант Владимир Савенок.

🕵🏻‍♂️ 🕵🏻‍♂️🕵🏻‍♂️ «Когда большинство компаний либо публикуют сокращенную отчетность, либо не публикуют ее вовсе, у институциональных инвесторов (менеджеров крупных фондов) есть достаточно способов «через связи» достать нужные данные по нужной компании — и при необходимости раньше большинства открыть лонг или шорт. Затем тренд подхватывают розничные инвесторы, и затем об них, на хаях, закрывают свои позиции институционалы.
Так что если видите беспорядочные движения во втором/третьем эшелоне, например, незадолго до отчета компании — то кто-то явно промышляет тем, о чем мы рассказали выше. И это одна из причин почему мы не спешим “подхватывать” такие движения кроме редких, благоприятных для спекуляций случаев.
Это не наши домыслы, а то, что мы узнаем из общения с людьми из индустрии. Самое главное при таком раскладе — понимать мотивацию участников рынка и не превращаться в корм для крупных фондов», - предупреждают аналитики InveStory.

🕵🏻‍♂️🕵🏻‍♂️🕵🏻‍♂️ «Курс долгое время был, как будто, прикован к 80 рублям за доллар, а теперь его слегка «отпустило». Мы по-прежнему считаем, что текущие уровни являются справедливыми, однако ожидаем постепенного движения по валюте верх. Так или иначе, дефицит госбюджета пока только расширяется, а цены на нефть не растут. Мы в очередной раз напоминаем про важность валютных и квазивалютных инструментов в портфеле. К таким мы относим замещающие облигации, золото, а также российских экспортеров», - подсказывают эксперты «СОЛИД Брокер»

🕵🏻‍♂️👩🏻‍🏫🕵🏻‍♂️ «В портфеле здорового человека должно быть сейчас не менее 40% кеша и определенная пачка облиг, время котлетинга акций позади», - считают эксперты ТГ «Профита нет».

❗️ «Банк России в пятницу ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%, но ужесточил риторику. Регулятор отмечает возросшие проинфляционные риски и допускает возможность повышения ключевой ставки в июле. Масштаб повышения будет зависеть от поступающих данных о динамике цен, инфляционных ожиданий, совокупного спроса», - отмечают в «БКС-Экспресс»

↗️ В пятницу радовали бумаги Qiwi (+4,02%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+4,01%), котировки Мосбиржи (+2,15%), бумаги Русснефти (+1,54%), бумаги АЛРОСы (+1,45%), акции Аэрофлота (+1,14%), котировки ЛСР (+0,83%), бумаги Роснефти (+0,82%).
↘️ Огорчали акции Полиметалла (-4,56%), расписки Fix Price (-1,53%), котировки НМТП (-1,47%), бумаги ТМК (-1,37%), акции En+ Group (-1,28%), котировки РусГидро (-1,16%). Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка потеряли около 0,6% и 0,4% соответственно.

↗️На этой неделе Мосбиржа может предпринимать попытки закрепления выше сопротивления 2750 пунктов и пробоя 2800 пунктов благодаря сохранению дивидендных ожиданий по таким бумагам как Мосбиржа, Совкомфлот, Татнефть, Башнефть, Сургутнефтегаз, ЛСР, МТС, Газпром нефть, Система, Роснефть, РусГидро, НМТП и ФосАгро.
Кроме того, в случае ослабления рубля повышенным спросом вновь могут пользоваться акции экспортеров и, в частности, обладающего значительными долларовыми накоплениями Сургутнефтегаза.

↗️ «Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,5-1,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 поднялся до пиков с апреля прошлого года. Индикатор «широкого рынка» S&P 500, в частности, прибавил более 20% с минимумов октября 2022 года, сигнализируя наступление «бычьего» рынка. Покупки наблюдались в крупнейших IT-компаниях, в частности, в акциях Apple и Microsoft, в то время как котировки Oracle поднялись до исторического максимума в ожидании квартальных результатов, которые в итоге превысили средние ожидания», - говорит аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Елена Кожухова.

❗️ Курс рубля в ходе валютных торгов на Московской бирже в пятницу практически не отреагировал на решение Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% годовых, свидетельствуют данные торговой площадки.
ТАСС

❗️ Через индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3) можно будет купить только ценные бумаги стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС), сообщил директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков. Напомним, ИИС-3 вводится с 2024 года.
РБК

❗️ Объем кредитования в иностранной валюте снизился во всех странах-участников ЕАЭС: в России – на 78%, в Кыргызстане – на 14%, в Казахстане – почти на 70%, в Беларуси – почти на 62%, в Армении – на 20%. При этом кредитование в национальной валюте выросло у всех стран за исключением Казахстана (в России – на 7%, в Кыргызстане – на 50%, Беларуси – на 71%, Армении – на 21%). Наибольший рост кредитования зафиксирован в таких отраслях как транспорт, информация и связь, финансовая и административная деятельность.
Из пяти стран, входящих в экономический союз, наиболее низкие средневзвешенные ставки по кредитам юрлицам в иностранной валюте — у России и Казахстана (5,9%), а наиболее высокие – в Беларуси (10,8% для краткосрочных кредитов и 9,9% – для долгосрочных кредитов).
КоммерсантЪ

❗️ Райффайзенбанк с 20 июня вводит комиссию в 50% от суммы перевода на зачисление долларов США из других банков, следует из сообщения банка. Максимальный размер комиссии — $500. Ранее Райффайзен банк повысил минимальную сумму переводов до 20 тысяч долларов или евро.
«В связи с изменением рыночных условий банк вынужден ограничить количество входящих переводов в долларах США. Мы рекомендуем клиентам использовать другие способы получения платежа», — сообщил банк.
Новые условия не затронут входящие переводы, зачисляемые на счета юридических лиц, индивидуальных предпринимателей и клиентов private banking.
Франк Медиа

❗️ Федеральная служба судебных приставов (ФССП) сделала автоматическим процесс возбуждения исполнительных производств в отношении должников. Пока
на базе пилотного отделения судебных приставов УФССП по Рязанской области
В перспективе на базе пилотного отделения судебных приставов будет реализована работа по вынесению без участия должностных лиц процессуальных документов об окончании, прекращении и приостановлении исполнительных производств, о взыскании исполнительского сбора и отмене установленных должникам ограничений.
INTERFAX.RU

❗️ На конец апреля депозиты россиян в иностранных банках за год выросли на 131%, до 5,8 трлн рублей. Это банки СНГ и Турции. «Во многом данные переводы используются для финансирования расходов в зарубежных поездках и при оплате импорта товаров и услуг, однако оставшаяся часть отражает тенденцию к росту сбережений граждан в иностранных инструментах», — уточняется в обзоре финансовой стабильности ЦБ.
Статистика ЦБ

❓Представляют ли замещающие облигации угрозу с той точки зрения, что даже при добросовестной диверсификации «перетягивают на себя одеяло» на российском рынке ценных бумаг у обычных эмитентов, а тем более – с сегмента высокорисковых бумаг, что затрудняет выход на долговой рынок эмитентов второго-третьего эшелона?

🕵🏻‍♂️ Аналитик ФГ «Финам» Алексей Ковалев:
Пока замещение касается только тех еврооблигаций, права на которые учитываются российскими депозитариями. В основном это - российские инвесторы. Вот если бы теоретически замещался весь объем еврооблигаций, то иностранных держателей пришлось бы заменять отечественными. Это бы утянуло часть спроса внутренних инвесторов с отечественных облигаций на замещающие бумаги.
В любом случае, замещающие и рублевые облигации (тем более, сектор ВДО) - это разные инвестинструменты. Замещающие облигации - это экспозиция на валюту, один из инструментов хеджирования валютных рисков.

❓Индекс МосБиржи коррелируется на фоне завершения активной части дивидендного сезона и геополитических опасений. Снова зазвучали разговоры о целесообразности частным инвесторам (не спекулянтам) притормозить активную биржевую игру на лето. Но, наверняка, по вашим прогнозам, есть секторы, которые на летние месяцы будут выглядеть лучше рынка?

🕵🏻‍♂️ Директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков:
Рекомендация приостановить торговлю летом зависит от индивидуальных стратегий и целей каждого инвестора. Во время летних месяцев обычно наблюдается сниженная активность на финансовых рынках из-за отпусков и сезонных колебаний. Для части инвесторов это - хорошая точка входа в рынок и возможность сформировать позиции.
Можно отыгрывать сезонные факторы в отчетностях разных компаний, например, в акциях Группы «Позитив», поскольку продажи за I квартал исторически демонстрируют умеренный рост, и ускорение традиционно происходит с середины года. Стоит обратить внимание на перевозчиков: в авиаперевозчиках рост выручки в летний период покажет «Аэрофлот», в перевозках грузов из публичных компаний интересны истории «Совкомфлот» и «Глобалтранс», где летом также произойдет оживление.

🕵🏻‍♂️ «Клиенту с доступом на рынок США рекомендовал гособлигации с минимальным купоном и с погашением через 15 месяцев. Зачем? Все дело в налогах! Оказалось, что в США берут налог 24% с любого дохода. Но если клиент держит фонд или ценную бумагу более 1 года, налог снижается до 15%. Существенная разница», - откровенничает инвестиционный советник Владимир Савенок.

🕵🏻‍♂️ Работа над финансовыми текстами это иной раз удовольствие, веселье и детектив в одном флаконе. Вот, допустим, новость: «Мосбиржа запускает торги швейцарским франком в специальном режиме. Согласно специфике торгов, в конце торговой сессии все франки будут принудительно конвертированы в рубли по курсу ЦБ». И ты такой читаешь три раза этот абзац, и испытываешь спектр разнообразных эмоций: удивление, веселье, недоумение, изумление.
Вроде – ха-ха-ха - это что карго-франк на один день? Это что-то вроде форекс-клуба на московской бирже? В результате из этой смешной новости про «виртуальный франк в специальном режиме» рождается история про то, как биржа придумала инструмент эмуляции торгов валютой на случай полной остановки торгов долларами и евро из-за возможных санкций в будущем Интересно, как скоро он понадобится?», - веселится автор Forbes Павел Миледин

👩🏻‍🏫 «Мое мнение, что для большинства инвесторов вполне достаточно акций и фондов, на российском рынке возможно еще облигации (у нас лоты маленькие). И меня, честно говоря, пугают курсы по фьючерсам, опционам и трейдингу для начинающих инвесторов. Чаще всего это верный способ максимально быстро потерять свой капитал», - осаживает инвестиционный советник Екатерина Баева.

🕵🏻‍♂️👩🏻‍🏫🕵🏻‍♂️ «Сейчас дивидендная интрига подходит к концу: фактически большинство крупных компаний уже выплатили дивиденды или озвучили решение по отказу от выплат. Вероятнее всего, в июле и августе будет затишье новостного фона, который возобновится осенью. В этот период компании, которые платят дивиденды дважды в год (к примеру, Лукойл, Роснефть, Газпромнефть, НОВАТЭК), начнут объявлять об ожиданиях по дивидендам за 1 полугодие 2023 г, также высока вероятность возврата к выплатам компаний металлургического сектора (НЛМК, ММК, Северсталь, Полюс и тд)», - надеются аналитики «Альфа Капитал».

🕵🏻‍♂️ «Сколько надо, чтобы тебя считали обеспеченным? Подумалось тут, что человек, обладающий 20 млн рублей на счете или наличными, и человек, обладающий квартирой за те же 15-20 миллионов за границей, оцениваются со стороны по-разному. Хотя на слух звучат вообще наоборот.
Сравните: мало кто будет хвалиться реальными деньгами на счетах, но хвастаться квартирой – вполне допустимо. Если же услышать со стороны, то «квартира за границей» звучит круче», - обратил внимание глава агентства недвижимости «Вишня» Сергей Вишняков.

↘️ Вчера объем торгов заметно уменьшился и составил 68,4 млрд руб.
↗️ По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2694,69 пункта (+0,5%).
↗️ Индекс РТС укрепился на 0,38% до 1042 пунктов.
↘️Индекс RGBI понизился на 0,02% до 129,56 пунктов.

↗️ Радовали расписки Озона (+6,81%), котировки Яндекса (+3,56%), обыкновенные акции Мечела (+3,49%), бумаги Qiwi (+2,89%), расписки РусАгро (+2,48%), котировки ВТБ (+2,42%).
↘️ Огорчали котировки Совкомфлота (-1,78%), бумаги Русснефти (-1,71%), акции ТМК (-1,4%), привилегированные акции Башнефти (-1,37%), привилегированные акции Транснефти (-1,20%), котировки Полиметалла (-1,12%), бумаги Новатэка (-1,04%), привилегированные акции Татнефти (-0,93%), акции РУСАЛа (-0,91%).

👩🏻‍🏫 «Эту неделю можно назвать периодом макроэкономического затишья после решения долгового вопроса США в преддверии заседаний ФРС и ЕЦБ в середине июня. Индексы Мосбиржи и РТС не устояли у локальных максимумов, но все же рублевый индикатор удерживает поддержку 2660 пунктов, что указывает на сохранение основного бычьего тренда на рынке. Торговля в РФ по-прежнему проходит главным образом под влиянием отдельных корпоративных историй, при этом фиксация прибыли началась в том числе по некоторым дивидендным именам. Рисковые активы ждут значимых драйверов движения, а нефтяным ценам вскоре предстоит определиться с дальнейшим направлением движения», - комментирует, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Елена Кожухова.

↗️ USD/RUB 81,98 (+0,71%)
↗️ EUR/RUB 87,65 (+0,53%)
↗️ CNY/RUB 11,47 (+0,58%)

✅ ЦБ усмотрел в индексе аффинированного золота Мосбиржи потенциальную основу для расчета учетных цен ЦБ РФ на драгметалл. Сейчас учетные цены ЦБ РФ привязаны к бенчмарку Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA) – это главный мировой индикатор для определения цены на золото. Цены пересчитываются по официальному курсу доллара и переводятся в рубли за грамм из долларов за унцию.
Интерфакс

✅ Запуск антиотмывочной платформы «Знай своего клиента» (ЗСК) от ЦБ привел к резкому росту регистраций новых юрлиц: ежедневно в России открывается около 1 тыс. компаний, что на 15% больше, чем до создания сервиса. Это ответная реакция тех, кто специализируется на проведении сомнительных операций, — примерно половина новых фирм приходится на технические компании, так называемые однодневки.
РБК

✅ Эмитенты в мае выпустили высокодоходных облигаций на 6,6 млрд руб. Это рекордный показатель с момента возобновления торгов на Московской бирже в марте 2022 года
Ведомости

✅ ЦБ Китая распорядился снизить ставки по депозитам в долларах госбанкам. Это может подтолкнуть китайские компании, особенно экспортеров, к расчету валютных поступлений в юанях. Китайская валюта упала до шестимесячного минимума по отношению к доллару. Рост американской валюты и повышение процентных ставок Федеральной резервной системой побудили многие китайские компании накапливать долларовые поступления.
Процентные ставки, предлагаемые китайскими банками по долларовым депозитам в размере $50 тыс. и выше, теперь будут ограничены 4,3%. Изменение вступило в силу во вторник.
Финверсия

✅ Поставщики в последние две недели все чаще сталкиваются со случаями, когда банки Армении, Казахстана и Гонконга блокируют оплату от российских юридических лиц по товарной номенклатуре внешнеэкономической деятельности (ТН ВЭД) 8542, куда входят микросхемы, процессоры и другое оборудование. Это связано с введенным в феврале десятым пакетом санкций США.
«Коммерсантъ»

🕵🏻‍♂️ «Модель финансового поведения граждан меняется: становится все больше тех, кто берет кредит, имея накопления на вкладе или накопительном счете. Потому что люди хотят реализовывать свои планы здесь и сейчас, сохраняя при этом «подушку безопасности». По сравнению с прошлым годом количество таких клиентов выросло на 15%», — констатирует член правления Почта-банка Антон Анищенко.

🕵🏻‍♂️🕵🏻‍♂️🕵🏻‍♂️ «На рынке рублевых облигаций сильное расхождение между короткими и длинными выпусками. Ожидаем опережающей динамики длинных ОФЗ, а также сужения спредов между корпоративными и государственными бумагами. При этом цены вырастут по всему спектру облигаций в случае снижения ключевой ставки», - предостерегают в «Альфа Капитал»

🕵🏻‍♂️🕵🏻‍♂️🕵🏻‍♂️ «Сейчас точно не стоит размещать весь кэш в акции, в течение лета еще наверняка будет предостаточно возможностей закупиться подешевевшими качественными российскими компаниями», - уверены в InveStory

🕵🏻‍♂️ «Для неквалифицированных инвесторов возможности в диверсификации заключаются в опции по приобретению акций китайских эмитентов, торгующихся на СПБ Бирже. В целом, несмотря на факт замедления импульса восстановления экономики КНР с начала текущего года, мы сохраняем положительное позиционирование по региону в виду привлекательных оценок, существенного отложенного спроса, а также уже достаточного высокого уровня напряженности между США и КНР. Это позволяет рассчитывать, что они находятся около локальных нижних уровней и может произойти восстановление», - подсказывает стратег по фондовым рынкам Freedom Finance Global Михаил Степанян.

🕵🏻‍♂️🕵🏻‍♂️🕵🏻‍♂️ «На следующей неделе Пауэллу и «компании» придётся решить, приостанавливать цикл ужесточения или усилить сдерживание экономики. Последние данные по безработице вселили надежду, что рынок труда начинает остывать. Однако крупные банки продолжают ждать роста ставки. UBS прогнозирует ещё повышение ещё на 0,25%», - гадают в IF-Stocks.

✅ Минфин в поправках к Налоговому кодексу предлагает с 1 января 2024 года предлагает оставить льготы по налогам с торговли акциями и облигациями только для бумаг из России, Казахстана, Армении, Киргизии и Белоруссии (ЕАЭС).
Ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных биржах, под льготы не подпадают. Однако одно из условий — бумаги эмитента должны обращаться на одной из российских бирж. К торгам на Московской бирже допущены облигации Белоруссии и Казахстана, на СПБ Бирже — акции «Казмунайгаза», «Казатомпрома» и банка Kaspi.
РБК

✅ Правительство не поддержало запрет на хранение более 1 млн руб. наличными. Напомним, автором инициативы выступил депутат от фракции «Справедливая Россия - За правду» Анатолий Вассерман. Он предлагал дополнить Уголовный кодекс РФ новой статьей (неправомерный оборот наличных средств платежей), предусматривающей ответственность за хранение наличных средств в рублях или иностранной валюте в сумме, эквивалентной (превышающей) 1 млн руб., без уведомления налогового органа и указания происхождения средств.
ТАСС

✅ Банк России отказался от идеи ограничения необеспеченных потребкредитов пятью годами. В пресс-службе ЦБ подтвердили, что норму отменили именно в связи с введением макропруденциальных лимитов. «Законодательство уже предусматривает необходимые инструменты для регулирования доли выдач необеспеченных кредитов со сроком более пяти лет в виде возможности устанавливать для них макропруденциальные лимиты», - уточняют в ЦБ.
«Известия»

✅ Иран и Россия готовы представить инструмент банковского гарантийного письма между иранским банком Pasargad и российским Сбербанком, который, вероятно, позволит совершать денежные переводы между странами.
Ранее стало известно, что в Иране открылся филиал ВТБ — он стал первым российским банком, который начал работать на территории республики.
Агентство Tasnim

✅ Повышенный спрос на криптокошельки, который наблюдался в России в 2022 году, упал: весной 2023 года трафик на таких ресурсах снизился на 35% по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году. Это следует из исследования Yota.
«РИА Новости»

🕵🏻‍♂️ Замдиректора по энергетическому направлению Фонда «Институт энергетики и финансов» Алексей Белогорьев:
Скажем так: почти во всех странах сохраняется большой разрыв между долгосрочной целью достижения нулевых выбросов к 2040/2050/2060 годам и теми мерами и инвестициями, которые фактически заложены до 2030 года (в т.ч. в рамках «определяемых на национальном уровне вкладов» - NDC). Аналогичная ситуация и с низкоуглеродными программами на корпоративном уровне (например, в черной металлургии). Т.е. основное сокращение выбросов откладывается даже не «завтра», а на «послезавтра». Прогресс в этом отношении есть, но этот разрыв пока еще очень велик.
Что касается России, то наша цель достижения «нуля» к 2060 году пока не подкреплена почти ничем. Принятая в 2021 году низкоуглеродная стратегия до 2050 года – предельно консервативный документ, основная идея которого – надежда на ускоренное и эффективное (хотя и то, и другое очень сомнительно) развитие поглощающей способности лесов и других управляемых экосистем. Научные исследования этой надежды не подтверждают. Поэтому мы по-прежнему находимся в самом начале пути.

🕵🏻‍♂️ Руководитель аналитического управления Фонда национальной энергетической безопасности Александр Пасечник:
Глобальные долгосрочные планы «озеленения» мировой энергетики до цели «углеродная нейтральность» маловероятны. Много допущений, скажем, если нелинейно развивать сегмент ВИЭ, то проблема утилизации панелей солнечных установок и лопастей от ветряков по истечении сроков эксплуатации станет гиперпроблемой. Токсичность подобных свалок будет волновать климатологов не меньше пресловутого глобального потепления, которое все еще не очевидно на вековых отрезках.
Прорывной сценарий вероятен, если будет рывок в атомной сфере - конкретно в получении и масштабировании технологии на базе устойчивого термоядерного синтеза.
По материалам конференции ФГ «Финам»

🕵🏻‍♂️ «Пока цены на нефть Urals находятся ниже $60 за баррель, плановые нефтегазовые доходы будут ниже фактических. Что хорошо, так это текущий курс рубля, который компенсирует нефтегазовые доходы. К тому же, Минфин сможет продавать юани по относительно высокому курсу, тем не самым получая больше рублей для финансирования бюджета... Мы считаем, что в текущей ситуации необходимо иметь в портфеле валютные и квазивалютные инструменты, например, замещающие облигации, для страховки портфеля от коррекции и падения цен на нефть (если таковые будут)», - рассуждают в «Солид Брокер».

🕵🏻‍♂️ «Особого позитива на мировых фондовых рынках не наблюдается. Азиатские индексы по итогам утренней сессии преимущественно снизились, рост зафиксировал только японский индекс Nikkei. Европейские индексы демонстрируют околонулевую динамику, также как и фьючерс на S&P 500. Российский рынок второй день подряд умеренно снижается», - считает аналитик ФГ «Финам» Ксения Лапшина.

🕵🏻‍♂️ «Чаще всего на один сектор экономики долгосрочный инвестор выделяет от 10-20% - это с консервативным подходом. При этом, если вы - Баффет, то доля может доходить и до 40%(у него доля в ЭПЛ 46%), но надо быть очень уверенным в секторе или обладать нужной информацией», - советует управляющий активами Cresco Finance Степан Сумин.

✅ В пятницу, 9 июня, состоится очередное заседание Банка России по ключевой ставке. С сентября 2022 года она остается неизменной - 7,5%. Однако российская экономика постепенно восстанавливается, поэтому в этот раз решение регулятора может быть не таким однозначным.
В0020астности, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая считает, что ЦБ может повысить ставку. Возможен выбор между 0,25% и 0,5%. Однако с учетом сдержанной инфляции более вероятно сохранение ключевой ставки с ужесточением сигнала.

✅ По итогам мая на Мосбирже топ-10 российских биржевых фондов в портфелях частных инвесторов выглядит следующим образом. Фонд инвестиций в активы денежного рынка LQDT (14,4%), в акции, золото, денежные средства, краткосрочные и долгосрочные облигации TRUR (14,1%), в активы денежного рынка AKMM (6%), в российские акции SBMX (5,4%), в акции компаний – лидеров технологического сектора AKNX (5,3%), в золото GOLD (5,2%), фонд на Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» EQMX (5,2%), фонд инвестиций в акции крупных публичных компаний России TMOS (4,7%), в американские акции, облигации, денежные средства и золото TUSD (4%) и фонд на индекс S&P 500 Total Return Index TSPX (3,7%).

✅ Казахстан ратифицировал соглашение об обмене кредитными историями в ЕАЭС (Армения, Белоруссия, Казахстан, Киргизия и Россия). После вступления соглашения в силу граждане и компании стран союза получат возможность на равных условиях обращаться за получением банковских кредитов на территории евразийской «пятерки».
Соглашение также даст возможность резидентам государств ЕАЭС получать свой кредитный отчет, находясь в другой стране союза.
ПРАЙМ

✅ Минфин подготовил и внес в правительство пакет поправок к Налоговому кодексу. В частности, предлагается установить владельцам ИИС-3 налоговый вычет на сумму до 30 млн руб. Это означает, что максимальный размер суммы НДФЛ, от уплаты которого освободят доходы инвестора с ИИС, составит 3,9 млн руб. при ставке налога 13% или 4,5 млн руб. при ставке 15% (платится с доходов выше 5 млн руб.).
РБК

❗️ Fitch оставило рейтинг США «AAA» на пересмотре с «негативным» прогнозом. В комментарии на сайте Fitch отмечается, что решение проблемы было ожидаемым и согласуется с рейтингом США на уровне «AAA».

❗️ Оборот торгов иностранными акциями на СПБ Бирже в мае 2023 года составил $3,13 млрд, что на 25% больше, чем в апреле 2023 года ($2,5 млрд), но на 72% меньше, чем в мае 2022 года ($11 млрд).
Среднедневной объем торгов в мае увеличился на 8% по сравнению с апрелем и составил $0,14 млрд. Участники торгов заключили в мае 4,17 млн сделок против 4,93 млн сделок в апреле. Количество активных счетов инвесторов в мае уменьшилось на 0,5%, до 169,06 тысяч. Количество счетов с позициями по ценным бумагам достигло 2,03 млн.
Оборот торгов акциями с листингом в Гонконге в мае вырос на 31%, до 0,68 млрд гонконгских долларов, что эквивалентно $87 млн. Участники торгов и их клиенты в мае заключили 136,63 тысяч таких сделок, что на 5,5% больше, чем в апреле.
Пресс-служба СПБ Биржи

❗️ Продажи валюты по бюджетному правилу с 7 июня увеличатся в 1,8 раза, до 3,6 млрд руб. в день. Рост объема продаж начался после сокращения в мае (в 1,8 раза), в апреле (в 1,5 раза) и в марте (в 1,6 раза). В предыдущий раз сумма увеличивалась в феврале - объем продаж тогда вырос почти втрое по сравнению с январским ежедневным объемом 3,2 млрд руб., до 8,9 млрд руб.
Интерфакс

❗️ Росбанк запустил трансграничные операции с использованием криптовалюты для корпоративных и частных клиентов. Но, по мнению вице-президента Ассоциации банков России Алексея Войлукова, трансграничные переводы в криптовалютах — это ниша небольших банков, которые осуществляют единичные небольшие платежи для нужд среднего бизнеса. По его словам, в криптовалюте нет ликвидности для обслуживания внешнеторговых операций крупных компаний, поэтому системно значимым банкам «это не очень интересно и, возможно, неприбыльно».
Frankmedia

❗️ По итогам первого квартала 2023 года поступления НДФЛ упали на 20,2%, отчитался Минфин в предварительной оценке исполнения консолидированного бюджета РФ. То есть, ФНС столкнулась с обвальным падением сборов налога на доходы физических лиц. На минуточку – это ключевой источник денег для региональных бюджетов, который обеспечивает субъектам каждый третий рубль собственных доходов.
В денежном выражении сборы НДФЛ уменьшились на 250 млрд рублей и составили 950 млрд, а их падение стало вторым по масштабам среди всех статей доходов государства: сильнее просели лишь сборы нефтегазовых налогов — на 45% по сравнению с январем–мартом 2022 года.
Интерфакс

🕵🏻‍♂️ Аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман:
- Российский газ является наиболее дешевый вариантом для Китая. Мы допускаем, что поставки из альтернативных источников (например, из Туркменистана) могут задержать реализацию «Силы Сибири-2», но все же полагаем, что в долгосрочной перспективе газопровод будет построен.

🕵🏻‍♂️ Заместитель директора по энергетическому направлению фонда «Институт энергетики и финансов» Алексей Белогорьев:
- Китай заинтересован в уже законтрактованных объемах трубопроводного газа («Сила Сибири – 1» и сахалинский газ по «Дальневосточному» маршруту), а также испытывает определенный аппетит (но не чрезмерный) к российскому СПГ, в т.ч. с будущих проектов. Что касается «Силы Сибири – 2», то вопрос для Китая остается открытым: скорее всего, в базовом сценарии роста спроса он вполне сможет закрыть свой газовый баланс в 2035-2050 гг. без него (хватит собственной добычи и импорта из других источников). Соответственно этот проект либо требует реализации сценария высокого спроса на газ (который пока плохо согласуется с низкоуглеродным креном в энергетической политике КНР), либо серьезного ценового демпинга с нашей стороны, который России невыгоден. Проект и так не отличается высокой маржинальностью.

🕵🏻‍♂️ «Российские фондовые индикаторы завершили в «красной» зоне торги пятницы, 2 июня, хотя Индекс МосБиржи и сумел к окончанию сессии отыграть значительную часть внутридневных потерь», - нажимает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.

↗️ Вчера порадовали бумаги Совкомфлота (+10,86%), расписки VK (+6,46%), котировки ВТБ (+5,20%), бумаги ТМК (+4,84%), акции Мосбиржи (+4,33%), котировки РусГидро (+3,82%), бумаги НМТП (+3,85%).
↘️Огорчили, помимо «Лукойла», акции «ФосАгро» (-1,7%), «Магнита» (-1,5%), «Полюса» (-1%), «Полиметалла» (-0,9%). В уверенном плюсе завершили торги бумаги VK (+6,5%), «Новатэка» (+3,8%), «Глобалтранса» (+3,5%), МТС (+2,4%), «Транснефти» (ап +2,1), МКБ (+2,1%).

👩🏻‍🏫 «Российский фондовый рынок выглядит готовым к развитию восходящего движения на следующей неделе при отсутствии негативных геополитических и экономических сюрпризов. Индекс Мосбиржи может стремиться в район 2800 пунктов благодаря сохранению дивидендных ожиданий по таким эмитентам как МТС, Совкомфлот, Башнефть, ЛСР, Татнефть, Сургутнефтегаз, Полюс, Роснефть, Система, Газпром нефть и ФосАгро. Индекс РТС при относительно стабильном рубле может вернуться в район 1080 пунктов и выше», - уверена аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Елена Кожухова.

🕵🏻‍♂️ «В мае существенно замедлился отток ликвидности по каналу наличных денег и оказался минимальным за четыре последних месяца. Тем не менее, в конце месяца и начале июня клиенты продолжили забирать наличные из российских банков. Не исключено, что сокращение оттока наличных в мае стало результатом того, что перед длинными майскими выходными клиенты активно снимали средства в конце апреля, поэтому майский отток оказался меньше. Однако в целом тенденция на уход в cash пока сохраняется и может быть усилена под влиянием событий геополитического характера», - убеждает нас начальник отдела денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко.

👩🏻‍🏫 «Мы полагаем, что базовым сценарием остается сохранение ключевой ставки на ближайшем заседании с сохранением или даже усилением жесткого сигнала. Текущая динамика инфляции пока не дает оснований для повышения ставки, но с учетом длительного временного лага влияния ДКП на экономику, ЦБ РФ будет принимать решение, оценивая прежде всего риски для достижения цели по инфляции 4% в 2024 году», - рассуждает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.

👩🏻‍🏫 «Опубликованный в США отчет BLS за май показал смешанную картину – рост рабочих мест ускорился и заметно превысил консенсус-прогноз, одновременно повысился уровень безработицы и несколько замедлился рост зарплат.Сейчас рынок фьючерсов с вероятностью около 70% ожидает сохранения ставки на уровне 5-5,25% на июньском заседании, но с вероятностью чуть более 50% ждет ее повышения в июле еще на 25 б. п. Также возрастает вероятность, что ставка останется выше 5% до конца года», - прогнозирует руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.

🔓 Новые правила для отказа от сбора биометрии
Согласно поправкам, внесённым постановлением правительства РФ от 17 марта 2023 года во исполнение Федерального закона No 572-ФЗ, с 1 июня 2023 года россияне вправе запретить сбор и размещение своих биометрических персональных данных и отозвать ранее представленный отказ.
Оформление отказа также распространяется и на данные несовершеннолетнего. Для этого нужно написать заявление в МФЦ и предоставить паспорт. МФЦ в течение одного дня направляет информацию оператору единой биометрической системы.

🔑 Самозанятые смогут использовать свой товарный знак
С 29 июня 2023 года самозанятые россияне получат право на регистрацию товарных знаков (ТЗ). Соответствующие изменения внесены в статью 1478 ГК РФ Федеральным законом от 28 июня 2022 г. No 193-ФЗ.
Пользоваться исключительным правом на товарный знак можно в течение 10 лет. Затем право на него нужно продлить через Роспатент. Если владелец торговой марки не использует ее в течение трех лет непрерывно, то разрешение может быть отозвано.

🔓 Расширяется список товаров для маркировки
С 1 июня начнется маркировка товаров легкой промышленности. Под неё попадут: спортивные костюмы, пиджаки, брюки, блузки, рубашки, куртки, пальто, плащи, ветровки и продукция из искусственного меха. Маркировка также появится на сырах, пищевом льде, замороженных продуктах и мороженом.
Соответствующий проект постановления правительства подготовил Минпромторг.
В пояснительной записке к документу уточняется, что в 2021 году 12,4% товаров легкой промышленности незаконно произвели и ввезли в Россию, а в 2020-м — 11,9%. В ведомстве уверены, что маркировка может стабилизировать ситуацию.

🔑 Новые правила госзакупок для иностранцев
С 1 июня у иностранных участников закупок для госнужд из стран ЕАЭС появится новый способ внесения средств в обеспечение заявки на счет заказчика. До этого деньги вносились либо через спецсчет или по банковской гарантии. Теперь, чтобы обеспечить заявку, участник сможет перечислить деньги на счет заказчика, который он указал в извещении об осуществлении закупки.

🔓 Пени за ошибки в уведомлениях
30 июня заканчивается мораторий на ошибки в уведомлениях по налогам и взносам, а также за нарушение срока их сдачи. Ранее в соответствии с Постановлением Правительства от 29.03.2023 No 500 ФНС не начисляла пени, если налогоплательщик ошибался при формировании уведомления. С 1 июля практика штрафов снова начинает действовать.

🔓 Российские «Зеленые карты» не будут работать в ЕС
С 1 июня прекращается действие двусторонних соглашений, заключенных Российским Союзом Автостраховщиков с бюро автостраховщиков государств Евросоюза, а также Швейцарии и Великобритании на взаимное признание сертификатов «Зеленая карта». До этого карты работают в обычном порядке.
Для поездок в другие страны системы, в том числе Азербайджан, Беларусь, Молдову, Сербию и Турцию, российские «Зеленые карты» действуют без ограничений.

🫣 Банк России рассматривает возможность учитывать ученую степень по экономическим специальностям при получении статуса квалифицированного инвестора. Также ЦБ все еще рассматривает возможность постепенного повышения имущественного ценза. При этом регулятор обсуждает конкретные параметры по данному пункту.
Пресс-служба Банка России

🥹 VK, Сбер, МТС и Альфа-Банк договорились создать рабочую группу для внедрения функций беспарольной авторизации в различные сервисы. Беспарольная авторизация — функция для входа в аккаунт без пароля, а, например, с помощью одноразового кода из SMS, QR-кода и push-уведомления. Такие функции выполняют системы для авторизации VK ID, МТС ID, Сбер ID и Альфа ID.
Банковское обозрение

😎 В даркнете появляется множество фейковых данных, выдаваемых за сведения, украденные из той или иной компании. С другой стороны, с начала года в Сеть попало более 300 млн строк конфиденциальных сведений, а общий объем размещенных данных российских компаний составил 1,1 ТБ.
Киберпреступность быстро адаптировалась к санкционным условиям и уходу из России популярных сервисов и платежных систем… Фишинговые атаки становятся все более массовыми и изощренными. Основные характеристики современного фишинга: высокий уровень автоматизации, защита от обнаружения, нацеленность на самые разные отрасли.
Кстати, российские банки в январе — марте 2023 года отразили 2,7 млн атак кибермошенников на счета клиентов и таким образом предотвратили хищения на 712 млрд рублей, говорится в обзоре Центробанка. Тем не менее мошенникам удалось провести более 252 000 операций без согласия клиентов, объем похищенных средств составил 4,5 млрд рублей.
Ростелеком

😕 Банк России разработал проект указания, согласно которому будет установлена предельная стоимость монет из драгоценных металлов, которые покупатели смогут вывезти из банка без вооруженной охраны и не в специально оборудованном транспортном средстве. Лимит составит 60 тысяч рублей.
В прошлом году ЦБ зафиксировал спрос на трехрублевые серебряные монеты, а также золотые по 50 и 100 рублей, в результате количество выданных монет превысило выпуски прошлого года.
frankmedia.ru

😇 Банк «Открытие» начал делать переводы в Турцию и Азербайджан. Лимит по одной операции составит 15 тысяч рублей. Переводы доступны как в приложении банка, так и в его веб-версии. Для перевода в Азербайджан клиенту необходимо знать номер банковской карты, в Турцию — номер банковского счета (IBAN). Средства зачисляются в национальных валютах, комиссия не взимается.
А с начала 2023 года «Открытие» запустил переводы на банковские карты НПС Кыргызстана, Таджикистана, Узбекистана.
Пресс-служба банка

🕵🏻‍♂️ Руководитель аналитического управления Фонда национальной энергетической безопасности Александр Пасечник:
Предстоящие сессии ОПЕК/ОПЕК+, полагаю, не преподнесут сюрпризов. Внимания делегаты сконцентрируют скорей на внутрикартельной дисциплине и «добровольческой лепте» выбывания объемов. Объявлять же ОПЕК+ об очередном ужесточении лимитов сейчас резона нет.

🕵🏻‍♂️ Аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских:
Не ожидаем изменений в решении о сокращении добычи на 1,66 млн б/с странами ОПЕК+. Из-за такого сокращения уже ожидается дефицит на рынке нефти по итогам года. МЭА в апрельском отчете указывает, что с марта по декабрь 2023 года наращивание добычи странами вне-ОПЕК+ на 1 млн б/с не сможет компенсировать снижение добычи на 1,4 млн б/с от стран ОПЕК+. Текущий уровень цен на энергоресурс довольно комфортен, резкий рост может подстегнуть инфляцию, с которой так усиленно борются мировые экономики.

🕵🏻‍♂️ Ведущий аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин:
Мы ожидаем, что по итогам июньского саммита ОПЕК члены альянса не станут менять квоты на добычу нефти, поскольку прошел только месяц после апрельского решения о добровольном сокращении добычи на 1,66 млн. барр/сутки. Однако, инвесторы наверняка услышат от руководства ОПЕК жесткие комментарии на счет игр спекулянтов на понижение цен. Возможно, что для демонстрации единства внутри стран нефтяного альянса на саммите будут формализованы обязательства по сокращению добычи, данные в начале апреля.
Однако, если на саммите мы не услышим слов или действий в поддержку стоимости нефти, котировки Brent вполне могут совершить пробой годовых минимумов и тогда продолжение снижения цен может составить еще около 5-6%. Однако вероятность такого негативного сценария не велика.

🕵🏻‍♂️ Заместитель директора по энергетическому направлению фонда «Институт энергетики и финансов» Алексей Белогорьев:
Консенсус-прогноз - изменений не будет. Хотя, справедливости ради, такое же ожидание было и для апрельской встречи. Но сейчас сюрпризы действительно маловероятны.

Вчера порадовали расписки РусАгро (+6,59%), бумаги Селигдара (+3,21%), расписки Циана (+2,92%), акции Роснефти (+2,91%), бумаги НЛМК (+2,66%), котировки банка «Санкт-Петербург» (+2,38%).

Огорчили обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-2,96% и -2,21%), котировки АЛРОСы (-2,34%), расписки Эталона (-1,88%), бумаги Сегежи (-1,51%), котировки Самолета (-1,48%).

Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2716,58 (+0,66%)
РТС 1055,41 (+0,75%)
S&P 500 4179,83 (-0,61%)

«Рынок не прекращает попыток продолжить пятимесячный рост, ускорившийся в марте на дивидендных новостях. В то же время некоторая перегретость рынка и перспектива ощутимого дивидендного гэпа в акциях индексного тяжеловеса «ЛУКОЙЛа», который отразится на индексе в пятницу, 2 июня, вызывают некоторую настороженность в отношении вероятности продолжения роста», - говорит аналитик ФГ «Финам» Анна Буйлакова.

«В июне в целом такие эмитенты как ТГК-14, Башнефть, МТС и ЛСР продолжат торговаться с выплатами более 10%, что может поддерживать дивидендный интерес ко всему рынку в целом. За рубежом при этом после решения долгового вопроса США инвесторы возвращаются к оценке перспектив движения процентных ставок в Европе и США», - полагает аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Елена Кожухова.

«Обычно советы директоров (СД) большинства компаний дают рекомендации по размеру выплат за предыдущий год до конца мая. Из крупных эмитентов, которые еще не рассказали о размере выплат, остались: Транснефть, РусГидро, Ростелеком. Кроме того, у Мечела заседание СД по дивидендам уже прошло, но результатов еще официально не было. А у РУСАЛа СД назначили на 5 июня», - считает аналитик «БКС Экспресс» Василий Карпунин.

USD/RUB 81,10 (-0,06%)
EUR/RUB 86,51 (-0,79%)
CNY/RUB 11,37 (-0,42%)

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов, которые изменились примерно на 0,5%, отступив от минимумов дня.
Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,7%

Россияне с 1 сентября смогут снимать с депозитов в иностранной валюте в банках Грузии не более 20%.
На апрель 2023 года вклады физлиц в грузинских банках составили 6,5 млрд лари (около $2,5 млрд), откуда 2,4 млрд лари (около $1 млрд) принадлежат гражданам России.
ТАСС

Объем денежных переводов из России в Казахстан в апреле 2023 года оказался на 44% меньше, чем год назад. Всего в апреле 2023 года из России в Казахстан было переведено 10,2 млрд тенге (1,7 млрд руб.). Также впервые за год упало количество транзакций — на 27% по сравнению с апрелем 2022 года, и на 15,4% по сравнению с мартом 2023 года, до 52,1 тыс.
Однако Россия по-прежнему лидирует среди других стран по доле переводов в Казахстан — 39% от общей суммы. Она опережает Южную Корею (10,3%), США (10,2%), Узбекистан (10,1%), Турцию (6,2%) и другие страны.
Статистика Нацбанка Казахстана

Мосбиржа с 5 июня 2023 год запускает торги швейцарским франком с особым режимом расчетов, следует из материалов биржи. Инвесторы смогут совершать сделки с CHFRUB_TOM, CHFRUB_SPT, CHF_TOMSPT в системном режиме торгов и CHFRUB_TOM, CHFRUB_SPT, CHF_TOMSPT, CHFRUB_TMS во внесистемном режиме торгов.
Торги будут проходить с 10:00 до 19:00 мск. В течение торгового дня участники торгов имеют возможность заключать стандартные сделки спот и своп. Однако в конце торговой сессии все франки будут принудительно конвертированы в рубли по курсу ЦБ. У инвесторов есть возможность самостоятельно закрыть позицию TOM или перенести ее свопом TOMSPT во время торгов.
Пресс-служба

Кстати, сегодня День российской адвокатуры, таковой исполняется 21 год.

Эта тема регулярно поднималась Минстроем каждое полугодие последние три года, и всегда ЦБ отвечал категорическим «нет». Доводы звучали любые, кроме реального – вся льготная ипотека подразумевала поддержку не столько заемщиков, сколько застройщиков. Напомним, что сейчас все льготные ипотечные программы с господдержкой распространяются только на строящееся жилье, за исключением «Дальневосточной ипотеки».
Но аналитики Центра макроэкономического анализа и прогнозирования заявили, что строительство перестает быть драйвером державной экономики. И в апреле, на встрече с главой госкорпорации ДОМ.РФ Виталием Мутко, Президент России высказал мнение, что «введение льгот на приобретение жилья на вторичном рынке может положительно отразиться на отрасли».
Теперь кто ж с этим поспорит? Единственное, нужно ли на вторичку распространять все льготные программы, или на толику. Банк России, конечно, надеется сэкономить – зампред ЦБ Алексей Заботкин заявил, что дело может ограничиться таким продуктом, как «Семейная ипотека» (сейчас 5-6% годовых).

Нужна ли ипотека вторичке? «Вторичный рынок с декабря прошлого года ведет себя вполне понятно, предсказуемо. Объем предложения плавно снижался, сокращались размеры скидок, которые продавцы были готовы давать к заявленным ценам, - рассуждает глава Первого ипотечного агентства Максим Ельцов. - Думаю, рынку нужны не все новые методы поддержки, а постепенное отвыкание от тех мер, которые в него уже вкачали и разбалансировали. Но не тут – то было. Я не раз писал, что разрыв цен негативно влияет и на первичку, и на вторичку, говорил, что его хоть как-то надо преодолевать. Допускал, что вторичка постепенно подорожает, а первичка будет по ценам двигаться ей навстречу. Но, оказывается, есть более очевидный решительный способ. С помощью новых льгот дожать цены вторичного рынка до уровня первичного рынка. На всякий случай подчеркну, что за эту льготную ипотеку будем платить мы, как налогоплательщики, да еще и много лет. И эта мера не имеет никакого отношения к доступности жилья».

И вот еще «ипотечная» новость. С 1 июня российские банки начнут поэтапное повышение минимального первоначального взноса по ипотеке. Это произойдет в рамках того, что ЦБ обяжет банки применять надбавки к коэффициентам риска в отношении ипотечных кредитов на новостройки. Эти надбавки будут применяться в течение года после ввода жилья в эксплуатацию.
«Так, предусмотрено поэтапное повышение требований к минимальному первоначальному взносу: с 1 июня 2023 года — 20%, с 1 января 2024 года — 30%», — говорится в сообщении регулятора.

С 5 июня Мосбиржа будет использовать режим дискретного аукциона для всех доступных акций и депозитарных расписок. Эта технология ранее применялась только на ценные бумаги, которые использовались в расчете Индекса МосБиржи. C 2013 года дискретный аукцион заменил приостановку торгов на рынке акций, когда возникали значительные изменения в цене.
ТАСС

Санкт-Петербургская валютная биржа планирует начать работать с цифровыми финансовыми активами (ЦФА). Как сообщил глава дирекции по продажам цифровых финансовых инструментов СПВБ Вячеслав Благирев, биржа активно готовится к запуску внебиржевой секции выпуска и обращения ЦФА совместно с неким действующим оператором информационной системы ЦФА.
«РБК-Крипто»

Банк России опубликовал проект указания, где определены минимальные требования к страхованию средств на банковских картах.
Проект предлагает установить минимальный лимит страховой выплаты в 100 тысяч рублей в случае несанкционированного списания свыше этого порога. Также «проектом предлагается разграничить случаи ответственности банка и страховщика при несанкционированном списании безналичных денежных средств с использованием электронного средства платежа без согласия клиента». При этом регулятор исключает из страхового покрытия «случаи, в которых банк по закону обязан возместить клиенту сумму совершенной операции».
Проект указания ограничивает срок страховой выплаты 30-ю днями со дня предъявления заявления на выплату и необходимого для ее осуществления пакета документов.
Интерфакс

Российские власти отказались от идеи создания национальной криптобиржи и решили вместо этого разработать правила функционирования криптобирж, поскольку биржи будут помогать бизнесу в проведении трансграничных расчетов, против них могут ввести ограничения. При этом компромисс с ЦБ уже достигнут: ведомство согласилось ввести майнинг в правовое поле и дать возможность проводить международные расчеты и обменные операции с криптой в рамках экспериментально-правового режима. Ранее озвучивалось, что криптовалюта появится в качестве легального продукта в 2023 году. Однако использовать ее для внутренних расчетов будет нельзя, она будет доступна только во внешнеэкономической деятельности.
Регулировать работу криптобирж, скорее всего, будет Центробанк. Правила создания и работы криптобирж пропишут в законопроекте об экспериментально-правовых режимах.
«Известия»

Акционеры Polymetal на внеочередном собрании во вторник одобрили все решения, предложенные советом директоров, в том числе редомициляцию в Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА) в Казахстане, сообщила компания.
Кстати, вчера Казахстан принял 25 иностранных компаний, решивших уйти из России. «На сегодняшний день 401 компания, в которых мы заинтересованы по переезду в Казахстан, всем этим компаниям были отправлены приглашения. (...) На сегодняшний день 67 компаний положительно нам ответили, по ним работа ведется, и по 25 компаниям релокация завершена. 38 стран участвуют в этом, в основном Германия, США, Швейцария и Япония», - заявил замминистра иностранных дел Алмас Айдаров.

😎 Естественно, адвокаты условно делятся на элиту - В группе VETA таких относят к классу «А». Такие юркомпании присутствуют в рейтингах юридических фирм Право-300, Chambers, или Legal 500 (в том числе на лидирующих позициях в них или других подобных рейтингах), а юристы компании отмечены наградами индивидуальных рейтингов таких как Best Lawers. У таких компаний
Есть опыт ведения значимых для рынка/судебной практики судебных процессов, в том числе с крупными исковыми требованиями от 1 млрд рублей. Есть опыт оказания услуг по судебному представительству крупнейшим российским компаниям, в том числе государственным корпорациям, право на представление которых было получено вследствие открытых конкурсных процедур. И, наконец, в компании имеются сотрудники, которые получили зарубежное юридическое образование.
А к «неэлите», то есть, классу «С» в VETA относят частных юристов и адвокаты, и юридические компании, представляющие клиентов в районных и городских судах Московской области.
Итак, по итогам 2022 года для группы «А» самыми дорогими спорами оказались трудовые споры. Цена за первую инстанцию — 950 тыс. рублей, в то время как общее среднее значение гонорара для этой группы составляет 543 тыс. рублей. В группе «С» лидерство по цене держат семейные и наследственные дела – средний приличный гонорар - 94 тыс. рублей. Меньше всего «стоят» споры о взыскании сумм по договору займа, кредитному договору — 66 625 рублей.

В мире 2-3% банковских вкладов никто не забирает
Причины – иногда, смерть владельца и отсутствия наследников, а иногда жаль время тратить на оставшиеся на счету копейки. По данным «Агентства страхования вкладов», в России «брошенными» остаются по последней причине 44% от всех невостребованных вкладов и счетов. Суммарный объем «забытых» денег в РФ колеблется от 170 до 300 млрд рублей. Кстати, государство рассчитывает получить как раз около 300 млрд рублей в качестве добровольного взноса от бизнеса в федеральный бюджет.
Но вернемся к «забытым» счетам. По закону банки не могут присвоить себе эти деньги, но могут поступить хитро и вписать в договор пункт, что, начиная с такого-то срока, берут такую-то комиссию за обслуживание счета. И в какой-то момент он окажется пустым.
В качестве официального решения данной проблемы в Швейцарии, например, с 2015 года обязали все банки публиковать списки владельцев невостребованных вкладов с целью поиска наследников. Основных условия три: если на счету лежит более 500 франков, если владелец не появлялся более 60 лет, и - если деньги лежат без движения 50 лет.
Кроме Швейцарии данным вопросом занимаются и другие страны, но все действуют по-разному. Правительство Франции забирает себе все вклады, если за ними не приходили десять лет, или если прошло три года со смерти владельца, а деньги так и лежат. В итоге в 2016 году казна пополнилась на 3,7 млрд евро.

-Кратко, но многих касается

❗️ Комитет Госдумы по рекомендовал принять в первом чтении законопроект о штрафах до 1,5 млн рублей за нарушения при использовании биометрических данных граждан.
Для граждан штраф составит от 6 тыс. до 10 тыс. рублей, для должностных лиц - от 100 тыс. до 300 тыс. рублей, для юрлиц - от 300 тыс. до 700 тыс. рублей. За повторное нарушение максимальный штраф для должностных лиц составит до 500 тыс. рублей, для индивидуальных предпринимателей - до 1 млн рублей, для юрлиц - до 1,5 млн рублей.
Одновременно до этих же размеров вырастут уже действующие штрафы для должностных и юридических лиц за незаконную обработку персональных данных.
ТАСС

🌿 Правительство Москвы 30 мая начнет размещение на Мосбирже зеленых облигаций для населения, они позволят гражданам инвестировать в проект замены дизельных автобусов на электробусы. Облигации будут выпущены объемом 2 млрд рублей со сроком обращения два года. Ставка купонного дохода составляет 8,5% годовых. При выплате купонного дохода НДФЛ в размере 13% удерживается и перечисляется в бюджет.
Интерфакс

❗️ Центробанк осенью планирует подготовить законопроект по регулированию рынка рассрочки, то есть онлайн-оплаты частями за товары и услуги. Такую схему оплаты принято объединять термином BNPL (купи сейчас — плати потом).
Регулятор планирует установить единые требования к договору рассрочки для всех операторов. В числе требований рассматриваются информирование потребителя, период «охлаждения», а также ограничения по размерам штрафов за неуплату и на уступку операторами прав требований. Кроме того, пока нет ясности и в вопросе, будет ли вноситься факт пользования рассрочкой в кредитную историю гражданина.
«Известия»

☘️ Базовый стандарт защиты прав и интересов клиентов и получателей услуг инвестиционных советников вступает в силу 9 июня.
«Инвестиционные советники будут предоставлять KID по договору инвестиционного консультирования, содержащий всю основную информацию об услуге, до предоставления иных документов (это требование Закона о рынке ценных бумаг), - поясняет вице-президент НАУФОР Екатерина Андреева. - В остальном, Стандарт во многом копирует нормы уже действующих стандартов защиты прав клиентов брокеров и управляющих (взаимодействие с клиентом, предоставление информации в местах обслуживания клиентов, работа с жалобами и обращениями, обучение сотрудников и т.д.)»
НАУФОР

❗️ «СПБ биржа» с 31 мая увеличит число международных ценных бумаг на утренней дополнительной сессии с 8:00 мск на 56 штук. Число бумаг на утренних торгах вырастет до 172. Ранее торги этими ценными бумагами начинались с 10:00 мск.
Речь идет о Apple, American Airlines Group, Amazon.com, Citibank, Bank of America Corporation, JPMorgan Chase Bank, Alphabet, JPMorgan Chase & Co, Microsoft Corporation, Exxon Mobil Corporation, Tesla и других компаниях.
Пресс-служба Биржи СПБ

🪴 С 1 июля в «Альфа Инвестиции» НДФЛ с купонов будет удерживаться не в момент начисления, а только при выводе средств с брокерского счета или в конце года. Сальдирование купонных доходов и убытков по другим ценным бумагам будет автоматическим, а налоговой будет перечислена итоговая сумма НДФЛ.
Ранее о переходе на «справедливое» удержание НДФЛ сообщил ВТБ, «Финам» и Сбербанк.
ТГ Альфа-банка

❗️С 1 июня подразделения по вопросам миграции МВД России возобновляют прием заявлений на выдачу заграничных паспортов с десятилетним сроком действия, содержащих электронный носитель информации.
Пресс-служба МВД

- Основной потребитель нашей информации, это инвесторы и регуляторы. Инвесторы, которые покупают бумаги, и регуляторы, которые используют наши рейтинги для того, чтобы допускать те или иные компании, или банки к государственными программами. Исторически национальная рейтинговая отрасль, как я считаю, родилась в 2016 году, когда был принят профильный закон, когда была создана АКРА, когда запустились другие рейтинговые компании. Толчок дали регуляторы. Но последние годы отрасль развивается в основном, исходя из запросов инвесторов. Потому что спрос на рейтинги в регуляторных целях был удовлетворен в первые годы. Сейчас дополнительный спрос, если есть, то небольшой. Сейчас основной спрос на рейтинги предъявляют те компании, которые выпускают бумаги, или которым нужно подтвердить свою кредитоспособность перед другими контрагентами, перед банками, в частности.

- Компании сейчас могут не раскрывать данные. Ваша работа изменилась? Рейтинговые агентства, с одной стороны, одни из немногих, кто видит исходные цифры, с другой стороны, не очень понятно, насколько АКРА ограничена в публичных комментариях?

- Ценность информации оказалась под вопросом, потому что непонятно, какие части этой информации могли нести санкционные риски. Сейчас понятно, что это, возможно, структура собственности компании, возможно, контрагенты, которые раскрываются в МСФО-отчетности. И я не думаю, что такая информация будет раскрываться в ближайшие годы. Вместе с тем у другой части информации, это информация о финансовых результатах, об общем объеме выручки, о позиционировании компании на рынке, есть другие потребители. Это инвесторы. И то, что они сейчас недополучают эту информацию, обходится достаточно дорого уже для самих эмитентов. Например, компании, имеющие рейтинги в категории А, переплачивают порядка 30-50 базисных пунктов при размещении. При рейтинге Б – переплата 50-70 б.п. Это происходит из-за того, что инвесторы не могут правильно оценить риски. Приходится, что называется, пере закладываться и требовать большей премии к стоимости бумаг при размещении. Теперь что делать тем, кто пытается привлечь деньги? Они могут прийти и дать эту информацию в конверте.

Спикер палаты представителей конгресса США республиканец Кевин Маккарти объявил о наличии принципиальной договоренности с Белым домом о предотвращении суверенного дефолта. Текст соглашения о потолке госдолга появится сегодня. Палата представителей проголосует в среду, 31 мая. Позже достижение договоренности по госдолгу подтвердил президент США Джо Байден в Twitter.

Главный экономист ИК «РУСС-ИНВЕСТ» Александр Арутюнян:
Похожая история имела место в 2011 году при администрации Обамы. Там, если мне не изменяет память, успели договориться в последний момент.

Независимый финансовый советник Александр Миллер:
В истории США были случаи, когда страна сталкивалась с проблемами, связанными с повышением государственного долга и укладыванием в сроки. Один из таких случаев произошел в 2011 году, когда переговоры между демократами и республиканцами по поводу повышения потолка госдолга затянулись, и США были на грани дефолта. Однако, в итоге было достигнуто соглашение, и государственный долг был повышен.
Следует отметить, что уплата государственных обязательств является высочайшим приоритетом для США, и правительство обычно принимает меры для обеспечения своевременных платежей.

Директор по развитию и стратегическому планированию АО «НФК-Сбережения» Алексей Кузьмин:
Бывали случаи, когда в стандартные сроки вопрос оставался не решенным. Последствиями этого были, например, отправка в отпуск сотрудников, работа которых должна оплачиваться из бюджета. Но всегда в какой-то момент условия «сделки» согласовывались.

Власти хотят ограничить экспорт бензина, потому что боятся рисков дефицита и роста цен внутри страны. Ведь если запрет не ввести, российские нефтяники продадут все за рубеж: там на 15-20% выше цены. Раньше им компенсировали разницу из бюджета, но за год демпфер урезали в 4 раз и продолжают снижать
Крупные сети тут в выигрыше – у них добыча, переработка и заправки внутри одной компании. Больше всего выручки АЗС дают Башнефти #BANE —24%, Газпромнефти #SIBN — 20% и Татнефти #TATN — 19%.
IF Stocks

30 российских банков уже подключились к национальной китайской системе банковских переводов CIPS (Cross-Border Interbank Payment System), она позволяет осуществлять платежи в юанях.
Пока что российские банки в основном становятся косвенными участниками системы, а не прямыми: последние открывают учетную запись в CIPS, отправляют сообщения и получают их через систему. Косвенные же имеют доступ к системе через прямых участников, они открывают счета через банки-корреспонденты. Статус прямого участника могут получить только резиденты Китая и их дочерние структуры, таким образом единственным российским банком, подключенным к китайской системе напрямую, стала «дочка» крупнейшего китайского «Айсибиси банка».
ТАСС

Финское Министерство иностранных дел обязало банки страны предоставить до 27 мая данные о депозитах россиян и белорусов свыше 100 тысяч евро.
ПРАЙМ

Уровень сбережений россиян в иностранных инструментах с начала 2022 года по 1 апреля 2023 года увеличился на 4,1 процентных пункта (п.п.), до 19,2%. Граждане перевели в иностранные банки 2,6 трлн рублей, иностранным брокерам – почти 300 млрд рублей, хранят на руках в валюте 1,9 трлн рублей.
При этом граждане продолжают преимущественно вкладывать средства в рублевые депозиты (42,2% сбережений граждан). Также наблюдался приток вложений граждан в российские акции на 1,2 трлн рублей преимущественно на внебиржевом рынке.
ЦБ «Обзор финансовой стабильности»

Независимый финансовый эксперт Андрей Верников:
Банковский сектор - это прокси от экономики. Главный риск - это разворот политики Китая на 180 градусов по отношению к России, ну, и локальный - Турция. Покупаем на откатах и Сбербанк и ВТБ. Геополитичские риски огромные, и риск переучреждения акций. В этом случае будет конвертация акций в новые с определенными коэффициентами.

Главный аналитик ИФК «Солид» Дмитрий Донецкий:
Да, скорее всего банковский сектор сможет побить рекорды 2021 года. Первый квартал уже показал хороший задел для всего года, при этом нет такого, что только Сбер показывает хорошие результаты. Весь топ-10 банков сейчас в прекрасной форме, даже ВТБ и Альфа, которые показали убыток за 2022 год. Основной драйвер роста - это восстановление спроса на кредитование как со стороны физлиц, так и юрлиц. Стоимость риска сейчас у всего сектора нормализовалась. Как и ранее, видим главный риск для оценки акций сектора в геополитическом обострении, а для самой прибыли банков - низкая стоимость нефти Urals, что может значительно увеличить дефицит бюджета и разогнать инфляцию, снижая качество кредитных заемщиков и их поведение. Но пока ожидаем, что этого не случится и сектор закроет год с рекордной прибылью. Более того, банки сейчас - главный фаворит 2023.

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгений Миронюк:
Основной риск для банковской сферы – регулирование. Регулирование банковского сектора может еще несколько усилиться, в то время как банки все еще находятся в процессе трансформации и адаптации. Ужесточение регулирования может ограничить выдачу кредитов, а также привести к повышению требований к уровням достаточности капитала.

Генеральный директор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин:
Стагнация в строительстве, скупка ОФЗ. Это, по-моему, основные и недооцененные риски для сектора.

Инвесторы в ИИ. Надежда оживает первой

Аналитик ФГ «Финам» Леонид Делицын:
Когда шум вокруг ChatGPT только поднялся, я думал, что заработать на ИИ смогут лишь Microsoft и остальной «бигтех». К примеру, Amazon со своей Alexa и подзабытым уже механическим турком имеет большое конкурентное преимущество - основной бизнес, ритейл, где будет применяться ИИ.
Google, вероятно, уже довел использование ИИ в рекламных технологиях и поиске до такого уровня, что дальше улучшить трудновато, а Bard может стать «каннибалом» для привычного нам поисковика. Но Google контролирует наши смартфоны, его направление - умный ассистент, операционная система, управляющая нашим поведением. Этого нет ни у Microsoft, ни у Amazon.
Зато у Microsoft готова инфраструктура для внедрения решений ИИ на предприятиях - тысячи дистрибуторов и системных интеграторов, и облако Azure. Ведь отчасти ChatGPT - можно считать частью маркетинга облачных услуг Microsoft.
Впрочем, поисковая машина AltaVista тоже поначалу замышлялась как реклама процессоров Alpha фирмы DEC, но тут же переросла DEC по популярности. Так или иначе, Microsoft, скорее всего, захватит большую роль b2b рынка, и уж точно не отдаст ее другому бигтеху.
Печальной при этом выглядела судьба менее крупных компаний - C3.AI, IBM, SalesForce. Им предстояла участь низкомаржинальных интеграторов, внедряющих решения на основе ChatGPT. Но курс их акций говорит, что я ошибался. Акции C3.Ai с начала года подорожали почти вдвое. При этом они в 7,5 раз дешевле пиковых за историю значений. Но акции SalesForce выросли в цене в полтора раза и вернулись к моменту перед включением их в индекс Доу Джонса. Они, впрочем, не так катастрофически проседали в прошлом году. Акции IBM, правда, дешевеют и компания спешит сообщить, что заменит юристов и бухгалтеров на ИИ.
В целом ИИ позитивно повлияет и на показатели и цену большинства крупных американских ИТ-компаний.

Инвесторы в недвижимость. Кто не спрятался, я не виноват

Глава «Первого ипотечного агентства Максим Ельцов:
«На протяжении длительного времени частные инвесторы могли без особого разбора покупать все подряд, 2-3 года непрерывного роста цен нивелировали неудачные покупки и ошибки инвесторов. Теперь не так. Всему рынку надо адаптироваться под то, что у значительной массы покупателя нет очевидного внешнего стимула покупать, покупать «потому что дорожает». Нужно время на пересмотр этого постулата.
При этом во временном уходе/перетоке инвесторов с рынка нет катастрофы. Особых альтернатив для массового инвестирования/сбережения у населения нет. Будут покупать недвижимость, просто часть спроса перетечет на вторичку, это уже подравнивает цены в отдельных локациях. А еще есть инфляционные ожидания, плавное уменьшение объема строительства (в Петербурге). В общем все больше похоже, что цены будут топтаться на месте, если конечно не повысятся ставки».

Независимый финансовый эксперт Андрей Верников:
- Мой прогноз оставлю старым: 7,5 трлн рублей или несколько выше.

Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая:
- Главные причины дефицита – существенное смещение графика финансирования расходов «влево» по времени по сравнению с сезонной нормой и отставание по нефтегазовым доходам (в силу сокращения добычи и экспорта газа, расширенного ценового дисконта официальной экспортной цены российской нефти после вступления в силу эмбарго ЕС и потолка цен). В то же время динамика ненефтегазовых доходов, прежде всего, НДС складывается пока неплохо, к тому же она может быть улучшена за счет “windfall tax”.
Разброс оценок дефицита по итогам года пока очень высок, т.к. основные факторы неопределенности – динамика будущих расходов и нефтегазовые доходы (ситуация на мировом рынке нефти сейчас достаточно волатильна). Мы ожидаем, что сокращение дисконта цены нефти Urals в целях налогообложения, возможные дальнейшие корректировки в налогообложении (обсуждаемое временное двукратное сокращение выплат по демпферу), слабый курс и более высокие, чем заложено в бюджет, физические объемы добычи и экспорта нефти приведут к уменьшению отставанию нефтегазовых доходов от плана во 2П23. Главный фактор неопределенности – расходы. Пока «вырисовывается» оценка возможного дефицита 4-6 трлн руб.

Генеральный директор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин:
- Если судить по тренду, а не обещаниям чиновников, получается что-то ужасное. Оно, в общем-то уже получилось.

Управляющий директор Trade123 Владимир Рожанковский:
Я согласен, что банковский кризис в США – вещь серьезная. Особенно плохо то, что в его эпицентре находится венчурная индустрия – то есть, именно то, что до недавнего времени активно финансировало проекты, подобные ChatGPT. Мой личный прогноз в достаточной мере пессимистичен: я думаю, что текущий, 2023, и последующие годы сформируют, на самом деле, провал в финансировании соответствующих разработок. Это, разумеется, повлияет и на темпы развития индустрии в целом. Это же, на мой взгляд, также является основной причиной не сильно спешить с портфельными инвестициями в соответствующие бумаги.

Аналитик ФГ «Финам» Леонид Делицын:
Я не ожидал бы, что кризис региональных банков остановит американскую венчурную индустрию. Вложиться в стартапы Кремниевой Долины хотят инвесторы всего мира, в том числе и те, которые держат деньги совсем в других банках. Российские венчурные инвесторы рассказывали, что едва ли не десятилетие стояли в очереди, чтобы их деньги начали принимать в венчурные пулы. Инфраструктура от семьи-друзей-дурачков до IPO там отстроена: венчурные инвесторы умеют выбрать одного, вложить в него достаточно, чтобы выкинуть с рынка остальных, и довести этого единорога до размещения на бирже. Для тех, кого приняли в это сообщество, риски не так высоки, как для одиночных инвесторов. Если посмотреть на историю, то первый интернет-пузырь схлопнулся в 2000 году, Google провел IPO в 2004 году, а большинство единорогов, которые размещались в 2021-22 годах, были зарегистрированы под нынешним брендом приблизительно в 2012 году, но зачастую основаны на 2-4 года раньше. Сейчас, конечно, тоже будет какой-то перерыв, но, вероятно, короче, чем в прошлый раз.

Член Коллегии (министр) по экономике и финансовой политике Евразийской экономической комиссии Бакытжан Сагинтаев констатирует, что уже сейчас 79% платежей внутри ЕАЭС проводится в национальных валютах.
«Чтобы уйти от токсичных валют во взаимных расчетах, страны ЕАЭС будут использовать цифровые валюты национальных банков, смарт-контракты (электронный договор, который контролирует условия договора и, при выполнении условий, исполняет его обязательства – оплату) и другие инструменты», –добавил вице-президент по финансовой политике и развитию секторов экономики Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Мурычев

Комитет Госдумы по финансовому рынку рекомендовал нижней палате парламента принять в первом чтении законопроект, предусматривающий запуск новой программы долгосрочных сбережений граждан. Участие граждан в формировании долгосрочных сбережений предполагается исключительно на добровольной основе.
Для участия гражданин должен будет заключить соответствующий договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ). Возможно будет также заключить договоры долгосрочных сбережений юридическими или физическими лицами в пользу третьих лиц.
sozd.duma.gov.ru

ФНС открыла раздел единого налогового счета во всех личных кабинетах в том числе для 800 тыс. юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.
«У нас открыто 46 млн личных кабинетов физических лиц. Открывали планомерно с востока на запад, регион за регионом. Мы были максимально консервативны в открытии, смотрели, с какими проблемами к нам обращаются налогоплательщики при открытии личных кабинетов», - заявил руководитель ФНС России Даниил Егоров.
Кроме того, в разделе можно просмотреть совершенные и предстоящие платежи, а также архив операций до 2023 года.
nalog.gov.ru

Комитет Госдумы по вопросам собственности, рекомендовал нижней палате парламента принять в первом чтении законопроект, расширяющий доступ граждан к процедуре внесудебного банкротства. Предлагается повысить до 1 млн рублей максимальный размер задолженности для инициирования гражданином процедуры внесудебного банкротства, одновременно также снизив ее минимальный размер до 25 тыс. рублей.
Сейчас эта максимальная сумма для инициирования банкротства составляет 500 тыс. рублей, а минимальная - 50 тыс. рублей.
Документ также предусматривает сокращение срока, по истечении которого гражданин вправе повторно инициировать внесудебное банкротство, с 10 до 5 лет.
ТАСС

Сбербанк запустил вклад в дирхамах - национальной валюте Объединенных Арабских Эмиратов. Минимальная сумма, необходимая для открытия вклада, составляет 5 тысяч дирхамов, а максимальная не ограничена. Максимальная ставка по депозиту — 2,02% годовых с учетом капитализации.
Пресс-служба банка

09:00 Индекс потребительских цен в Великобритании

11:00 Индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo

11:30 Индекс цен на жилую недвижимость в Великобритании

12:30 Выступление управляющего Банка Англии Эндрю Бейли

13:00 Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Великобритании

13:00 Ежемесячный экономический отчет ЦБ Германии

17:05 Выступление министра финансов США Джанет Йеллен

17:30 Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США

19:00 Производственная инфляция России в апреле

20.45 Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард

21:00 Протоколы предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США

Второй день визита премьер-министра РФ Мишустина в Китай

Квартальные результаты Nvidia, финансовые результаты TCS Group, Сегежа, Озона за 1-й кв. 2023 г. по МСФО

Состоятся заседание советов директоров Саратовского НПЗ, Славнефть-ЯНОС, ЧКПЗ. В повестках есть вопросы дивидендов.

Минфин России проводит аукционы по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26242RMFS и облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26240RMFS

Порядка 57% глав европейских транснациональных компаний рассматривают возможность переключения инвестиций или переноса операций в Северную Америку в ближайшие два года на фоне опасений снижения конкурентоспособности Европы
Интерфакс

Банк России сократил макропруденциальные лимиты по необеспеченным кредитам и займам на III квартал 2023 года. Решение принято для того, чтобы ограничить рост закредитованности граждан за счет дестимулирования кредитования заемщиков с высокой долговой нагрузкой и искусственного удлинения срока кредитов (займов).
ЦБ РФ

Минфин направил в ЦБ и Минэкономразвития проект закона о филиалах иностранных банков. Филиалы не смогут проводить операции и сделки с физическими лицами и индивидуальными предпринимателями. Исключение составят только денежные переводы по поручению физлиц без открытия счета.
Кроме этого филиалам запрещается привлекать денежные средства до востребования или на определенный срок, в том числе по кредитным договорам, а также размещать средства по договорам вкладов, кредитов или займов.
ТАСС

Сеть клиник MD Medical Group, которая работает под брендом «Мать и дитя», объявила о намерении провести делистинг с Лондонской фондовой биржи (LSE) своих расписок (GDR). Предполагается, что делистинг пройдет 22 июня. «После отмены листинга LSE торги GDR компании продолжатся на регулируемом рынке Московской биржи. Права держателей GDR остаются без изменений», — говорится в сообщении компании.

Россияне все чаще обращаются в суды для банкротства. Председатель Верховного суда РФ Вячеслав Лебедев уточняет: «В первом квартале этого года арбитражными судами рассмотрено на 30% больше дел о банкротстве (к аналогичному периоду прошлого года). В связи с этим необходимо дальнейшее совершенствование законодательства о банкротстве, упрощение и ускорение судебных процедур, унификация». По его данным, также возросло число дел о взыскании с россиян долгов - на 23%.

Тинькофф начал выпускать карты UnionPay. карта не будет работать во всех странах Евросоюза, США, Великобритании, Грузии и Израиле — во всех остальных странах, в том числе Турции, ОАЭ и Тайланде, с помощью физической карты можно будет «снимать деньги в зарубежных банкоматах, расплачиваться в магазинах, кафе и ресторанах». Виртуальную карту не получится привязать к Apple Pay и другим способам бесконтактной оплаты — с помощью нее можно будет только оплачивать покупки в интернете на сервисах, которые поддерживают UnionPay.
Клиентская служба банка

Состоялся запуск кастодиального веб-кошелька VardexPay, который предоставляет услуги пользователям из стран СНГ, Европы и Восточной Азии. VardexPay поддерживает 12 популярных криптовалют, включая биткоин (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Binance Coin (BNB) и Tether (USDT TRC-20).
Пользователи сервиса могут вносить и выводить фиатные валюты с помощью банковских карт, переводов SWIFT и SEPA, электронных кошельков вроде QIWI (RU, KZ, UZ), Payme, Юmoney, Элсом, PhonePe и Papara.
На момент публикации клиентам доступны операции в долларах США, евро, российских рублях, индийских рупиях и турецких лирах. В ближайшем будущем проект добавит поддержку украинской гривны, казахского тенге и азербайджанского маната.
ForkLog

ЦИАН провел исследование о степени монополизации рынка девелопмента. Пока степень монополизации в столичных регионах ниже, чем в среднем по России. От 59% в Ленинградской области до 69% в Московской (против 73% в среднем по стране). Но в последние годы степень монополизации рынка в регионах снижается, а в столичных агломерациях, наоборот, растет. За пять лет число активных застройщиков здесь сократилось на 29%.
В Москве на лидеров — ПИК, ГК Самолет, ГК А101, ГК МИЦ и ГК ФСК — приходится 62% рынка, при том, что в I квартале активные продажи шли у 74 застройщиков. Такой результат объясняется, прежде всего, доминированием одного крупнейшего девелопера — ПИК, который держит 42% рынка столицы. Остальные компании-лидеры занимают не более 7%.
В Московской области степень монополизации еще выше — 69%. Крупнейшие застройщики здесь — ГК Самолет, ПИК, ГК Гранель, ГК ФСК, ГК Главстрой. При этом разрыв между первым девелопером и другими лидерами не такой большой, как в Москве.
В Санкт-Петербурге, так же, как в Москве, на ТОП-5 крупнейших застройщиков по числу сделок приходится 62% рынка. Здесь лидер — холдинг Setl Group (32% рынка). У Группы ЛСР — 18%. На Группу ЦДС, ООО СПБ Реновация (входит в ГК Самолет) и ГК Главстрой приходится не более 5%.
В Ленинградской области доля между лидерами распределена более равномерно, чем в других локациях. Крупнейший областной застройщик Группа ЦДС контролирует четверть рынка, на других (ПИК, Евроинвест девелопмент, ИСГ Мавис, ГК КВС) приходится от 6% до 12%. Всего ТОП-5 лидеров занимают 59% рынка. Это самое низкое значение среди анализируемых локаций.
(Циан.Аналитика)

Эмитенты имеют право размещать такие выпуски облигаций неограниченное число раз. Но объем выпуска должен быть аналогичен объему выпуска еврооблигаций, по которым не исполнены обязательства.
«Таким образом, на рынке должны появиться десятки новых выпусков. В результате объем предложения в целом по замещающим облигациям вырастет, что на некоторое время обеспечит повышенные доходности к погашению, пока рыночные ставки не придут в норму, - комментируют в БКС Экспресс. - Это позитивно с точки зрения новых долгосрочных инвесторов в замещающие облигации, которые ищут интересные вложения в валюте».

Новость не привела рынок в шок, поскольку была ожидаема. «Такие предложения звучали еще в прошлом году. Правительство, видимо, подготовило соответствующее предложение, - рассуждает глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. - Бумаги наших компаний выпускались за рубежом, и речь идет о том, чтобы в том числе они выкупались российскими участниками рынка, а не только иностранными инвесторами. Сейчас в условиях санкций наши эмитенты не могут выполнять обязательства перед нашими же владельцами ценных бумаг. Такая парадоксальная ситуация должна была быть решена каким-то образом».

«Держать инвесторов с обеих сторон в заложниках (мы блокируем ваших, а вы – наших) так себе стратегия. Но современный мир, увы, иррационален», - соглашается основатель компании Anderida Financial GroupАлексей Тараповский.

Уже заместили свои выпуски Газпром, Лукойл, Роснефть, ММК, Металлоинвест, Совкомфлот, ПИК, Борец. С подписанием указа на рынок должны будут выйти Алроса, Норникель, ВЭБ, ВТБ, Альфа, ГТЛК, Евраз, Еврохим, НЛМК, Полюс Золото, РЖД, ТМК и ФосАгро. Общим объем еврооблигаций в обращении данных эмитентов составляет около $17 млрд. Ориентиром может стать кривая замещающих облигаций Газпрома, торгующихся с доходностью 8,3-8,8% годовых на сроке 3-12 лет.

«В целом решение неоднозначно для инвесторов. С одной стороны, увеличение предложения позволит сформировать или расширить портфели облигаций с защитой от рисков девальвации по привлекательным ценам. С другой – обращающиеся выпуски замещенных облигаций того же Газпрома, скорее всего, окажутся под давлением», - говорят эксперты «ПСБ Аналитика».

При этом в БКС Экспресс перечислили преимущества замещающих облигаций:
- Номинированы в валюте. На Московской бирже представлены выпуски в долларах, евро, фундах и франках.
- Привлекательная доходность. Ряд уже торгующихся долларовых замещающих облигаций предполагают доходность к погашению более 8%.
- Нет санкционных рисков. Облигации торгуются в российском платежном контуре и не могут быть заблокированы иностранными депозитариями.
- Ничего сложного. Приобрести замещающие еврооблигации можно на Мосбирже. Сумма — от $1 тыс. Торговля осуществляется как обычными облигациями.
- Ликвидность. Многие выпуски замещающих облигаций обладают высокой ликвидностью, что позволяет большинству инвесторов спокойно купить или продать их в достаточном объеме.
- Налоговые льготы при долгосрочном владении. Через 3 года удержания после покупки инвестор может быть освобожден от уплаты налога с валютной переоценки облигации.

«Выбрать есть из чего. Например, есть выпуск НЛМК с 2026 годом погашения и доходностью выше 13% в евро», - комментирует аналитик ГК ZERICH Игорь Юров.

Кстати, Минфин уже поспешил дать разъяснения, как будут собираться налоги с замещающих облигаций. Доход от реализации евробондов при замене на замещающие облигации не будет облагаться налогом в случае, если налоговая стоимость еврооблигаций равна номинальной стоимости замещающих облигаций, следует из письма Минфина РФ, опубликованного на сайте министерства.

Правительство Казахстана планирует разрешить своим второго уровня банкам вывоз из страны наличных российских рублей. Согласно пояснительной записке к проекту постановления, вывоз разрешается «для конвертации рублей в безналичную форму и пополнения своих корреспондентских счетов в иностранных банках».
ПРАЙМ

Стороны зерновой сделки обсуждают варианты переподключения Россельхозбанка (РСХБ) к международной банковской системе SWIFT Переподключение РСХБ к SWIFT является одним из пяти условий со стороны России в рамках зерновой сделки. Разговоры о вариантах переподключения РСХБ ведутся с прошлого года.
С другой стороны официальный представитель внешнеполитической службы ЕС Петер Стано заявил «Известиям», что «естрикции могут быть смягчены или сняты только после того, как конфликт на Украине завершится».

Сбербанк с 22 мая повысил ставки по вкладу в юанях. Больше всего увеличились ставки для вкладов на 3, 6 или 12 месяцев, причем максимальную ставку (3,52%) можно получить, открыв депозит на три года на сумму от 1 млн юаней.
Пресс-служба Сбербанка

Комиссионные доходы брокерских компаний по итогам I квартала 2023 года выросли на 5%. Внушительный рост выручки произошел как от услуг в целом, так и (у некоторых компаний — «Фридом Финанс», «Ренессанс», «Алор», «Апрель» и других) именно от брокерских услуг. Рост доходов от услуг на валютном рынке произошел также только у некоторых компаний («Фридом Финанс», «Уралсиб»), у других произошло их снижение — БКС, «Финам», «Ренессанс». Некоторые брокеры смогли валютными операциями заместить выпадающие доходы от сужения объемов торгов, однако валютная выручка сильно зависит от специфики брокера.
Во втором полугодии эксперты ждут рост объемов маркетмейеровских услуг — когда брокер берет на себя риск приобретения и хранения ценных бумаг определенного эмитента, чтобы в будущем организовать их продажу. Не исключено увеличение организаций выпуска долговых и акционерных инструментов у эмитентов второго-третьего эшелонов.
«КоммерсантЪ»

Законопроект о праве россиян самостоятельно устанавливать запрет на выдачу кредитов предусматривает возможность отказа от данной услуги. «Вы также через портал Госуслуги должны зайти и там можно будет снять самозапрет на кредиты. Это можно будет сделать в любой момент, но не раньше, чем через два дня после того, как вы установили этот самозапрет», - сказал депутат. глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
Напомним, Госдума может принять закон, позволяющий гражданам самостоятельно устанавливать ограничение на выдачу им потребительских кредитов, в июне.
ТАСС

Итак, с 1 июля 2023 года максимальная ставка снизится с 1% до 0,8% в день. Иначе говоря, максимальная полная стоимость потребкредита (займа) законодательно сокращается с 365% до 292% годовых.
Допустим, вы брали в долг 100 тыс. рублей на 30 календарных дней. По прежним правилам, если МФО «дерет с вас шкуру по максимуму», вы обязаны вернуть к концу месяца 130 тыс. рублей. Теперь в такой же ситуации с 1 июля ваше обязательство составит по максимуму 124 тыс. рублей. Больше нельзя тупо законодательно.
Уточним, не всегда микрофинансисты устанавливают процентные ставки по кредиту по верхней, разрешенной законом, ставке. Сейчас таковых кредитов на рынке около 85%, а год назад было 70%.
Кроме того, новый закон обязывает кредиторов из МФО устанавливать максимальный размер долга. По договору потребкредита сроком до года сумма всех набежавших процентов, то есть, переплата к займу, не сможет превышать 30%.
То есть, вернувшись к прежнему примеру, в принципе долг никогда не мог вырасти больше 130 тыс. рублей. А с 1 июля – выше 124 тыс. рублей. Хоть в августе вернете, хоть в декабре.
«Предельный долг заемщика раньше мог накапливаться до 150%, а теперь снижен до 130%. Дальше, если даже заемщик не платит, накапливаться долг не может. Я считаю, что этонеплохая поддержка для многих граждан», - считает председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
Конечно, долговые обязательства у заемщика подешевеют. Но новый закон заставляет кредиторов при сохранении прежнего уровня риска получать за этот риск меньше денег. Соответственно, скоринг станет жестче. То есть, МФО примутся чаще отказывать в займах.
Конечно, МФО попытались бы компенсировать недополученные прибыли за счет навязывания дополнительных услуг или скрытых комиссий. Но Служба по защите прав потребителей Банка России не дремлет. И профильные эксперты нехотя признают, что нововведение вытеснит с и так сужающегося рынка еще часть игроков, которые уйдут в нелегалы.
В кулуарах активно обсуждают, сколько легальных кредиторов уйдут в тень с 1 июля. Пока все сходятся на цифре в 10%.

🕵🏻‍♂️ «Ждем, что в последующие кварталы положительная динамика индекса Мосбиржи будет сохраняться. Отметим, что Мосбиржа понизила прогноз роста операционных расходов на 2023 год до 10-14% с ожидавшихся в марте 12-16%, что является положительным моментом, - рассуждают в ПСБ Аналитика. - Акции Мосбиржи – это хорошая ставка на восстановление фондового рынка и экономики. Ориентируемся на 153 руб. за акцию, потенциал роста – 33%.

Полиметалл дал разъяснения по поводу санкций, которые были введены против компании 19 мая. Суть разъяснений коротко: под блокирующие санкции попала российская дочка «АО Полиметалл», материнская же компания Polymetal International plс НЕ находится под блокирующими санкциями, а ее операционной работе сейчас ничего не препятствует.
🕵🏻‍♂️ «Но, как показывает практика, бюрократы предпочитают перестраховываться по десять раз, лишь бы не столкнуться с риском вторичных санкций. В этом смысле основной листинг Полиметалла в Казахстане выглядит не столь уж гарантированным событием, - комментируют в Investory-online.ru. - Второй пункт, который тесно взаимосвязан с первым: где гарантия, что не будет полных блокирующих санкций против материнской компании Полиметалла? Этой гарантии нет. Даже если компания успешно «релоцируется» в Казахстане, в условном 12-15-20-м пакете санкций могут спокойно добавить блокирующие санкции, а дальнейшая судьба акционеров мало кого будет волновать».

🕵🏻‍♂️ Вчера Сбербанк представил результаты за первый квартал 2023 года по МСФО. «Результаты оказались выше наших ожиданий (ожидалось 343 млрд рублей) и выше прибыли по РПБУ (350,2 млрд рублей). говорит главный аналитик «Открытие Инвестиции» Алексей Корнилов. - Если темпы генерации прибыли сохранятся на текущем уровне, то «Сбер» может заработать прибыль около 1,4 трлн рублей по МСФО, что служит базой для выплаты дивидендов. Это означает, что потенциальные дивиденды за 2023 год могут стать рекордными в районе 30 рублей на акцию».

- Есть ли опасность в ИИ для профессии инвестор и трейдер? Не заменит ли искусственный интеллект человека в этой сфере полностью?
- Единственную опасность вижу в том, что все, кому ни лень, начнут бездумно скармливать ИИ различные данные, что в итоге создаст зашумленность результата. И этими, заведомо ошибочными, результатами начнут пользоваться инвесторы при принятии решений. Это будет - как интернет, где, введя поисковую фразу, на первых страницах получаешь пачку сайтов ни о чем (поисковый спам). ИИ должен помогать эффективнее анализировать большой объем данных и инвестировать эффективнее, но никак не заменить инвестора или трейдера. Ровно также трейдеры уже давно используют торговых роботов, и речи о замене живого трейдера на робота-Баффета пока нет.

- Если мне скринер предскажет высокую доходность по бумаге, а та потом рухнет, на кого жаловаться? Где предел доверия к ИИ?
- Следует понимать, что, во-первых, любой прогноз - это не конкретное число, например, цена сейчас 100, а будет 120. Прогноз - это вилка с оптимистичным и пессимистичным исходом и вероятностями этих исходов. Во-вторых, прогноз ИИ - это один из вариантов прогнозирования с большими перспективами. Вы можете доверится прогнозам аналитиков, прогнозам на графиках или чему-то еще. В-третьих, никогда не держите одну бумагу в портфеле, диверсифицируйте, это снизит риски портфеля.

«Истории обычно простые. Бывший муж оплачивает операцию по увеличению груди бывшей жены. После развода у него появляется желание располовинить затраты на это. Мол, теперь этим не пользоваться, так хоть половину денег верну. И в таких случаях возникает вопрос, является ли долг за операцию общим имуществом/общими расходами.
Данный вопрос принципиальный, правовой.
Во-первых, если кредит «на грудь» были произведены для общих семейных нужд, то это общие долги. Тут бывает, что бывшая жена возражает, мол меня и так все устраивало, это ему все было, вот пусть он и платит этот долг.
Под семейными нуждами понимаются расходы, направленные на удовлетворение личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности. Такие расходы могут быть направлены, в том числе на медицинское обслуживание членов семьи.
Операция по увеличению груди - медицинская услуга? Конечно! По номенклатуре медицинских услуг, утвержденной Приказом Минздрава России от 13.10.2017 № 804н услуги по маммопластике имеют код услуги A16.20.085, по резекции молочной железы субтотальной - код услуги А16.20.032.007. Кстати, по этой медицинской услуге можно и налоговый вычет получить.
Значит, затраты и долг по увеличению груди - это затраты и долг на общие семейные нужды. Однозначно!
Во-вторых, если расходы на эту общесемейную нужду понесены, можно ли разделить их? Нет, нельзя, новая грудь не имущество, а результат услуги. Оплаченные услуги уже считаются потребленными к моменту развода в интересах всех, оплачены из общего имущества и делить совсем нечего.
В-третьих, что же можно делить-то? А делить можно только долг/кредит на эту общесемейную нужду при условии, что кредит еще не выплачен. И вот тут, тот бывший член семьи, на кого оформлялся столь необходимый кредит, может заявить о разделе общего долга. Но, только в сумме, еще не уплаченной банку. Ведь то, что уже оплачено, оплачивалось в браке и из общих семейных денег. А вот то, что еще предстоит оплатить после развода, то и можно поделить».
И, опять «но». Долг можно признать общим долгом супругов, но получить деньги один из них от другого только после того, как оплатит этот долг банку. То есть, сначала верни кредит, и только потом требуй половину от бывшей супруги/супруга.

Сбер запустил сервис для определения мошеннических сайтов. Он работает прямо из приложения банка.

«Яндекс» открыл робототехнический центр. Он позволяет компании тестировать новых промышленных роботов, быстрее собирать их для работы на складах.

«Русский Стандарт» обновил мобильный банк для IOS и Android. Теперь в приложении для яблочных гаджетов появилось отображение оборота по кредитным картам, а также возможность выпустить виртуальную карту «Мир».

ВТБ зафиксировал новый тренд мошеннических атак: теперь злоумышленники звонят потенциальным «жертвам» по видеосвязи, представляясь сотрудниками банков и имитируя работу в офисе. Все подобные звонки проходят через мессенджеры.
«Совкомбанк» открыл оптовый обменный пункт валюты В обменнике можно продать или купить не менее 100 тыс. долларов или эквивалентной суммы евро. Курс продаж доллара и евро здесь ниже на 1–2%.

Куба заинтересована в открытии филиалов российских банков. В Центральном банке Кубы уже есть три заявки от российскихкредитных организаций. Также рассматривается возможность создания совместных российско-кубинских банков для финансирования среднего и малого бизнеса на острове.

Ассоциация ФинТех, Рlusworld.ru

Банк России не поддержал идею разрешить всем зарубежным структурам отечественных бизнесменов инкорпорироваться в российских специальных административных районах (САР).
Межведомственная дискуссия на этот счет идет в связи с подготовкой отзыва правительства на внесенный в Госдуму законопроект, который позволяет зарегистрированным за рубежом компаниям учреждать в САР дочерние структуры под обязательство в течение года передать им активы на сумму не менее 800 млн рублей. Этот механизм назван процедурой инкорпорации. По внесенной версии проекта он должен быть доступен иностранным компаниям, для которых редомициляция «не предусмотрена или запрещена личным законом» и которые при этом имели на 1 марта 2022 года торгующиеся на биржах акции.
Интерфакс

Московская биржа начала торги паями биржевого паевого инвестиционного фонда «Облигации в юанях» под управлением УК «Ингосстрах – Инвестиции», сообщает пресс-служба биржи. Фонд инвестирует в основном в ценные бумаги из индекса российских облигаций, номинированных в китайских юанях, который рассчитывает Мосбиржа. Стоимость одного пая на момент формирования инвестфонда — около 100 рублей, минимальная сумма инвестирования — один пай. Торги и расчеты проводятся как в российских рублях, так и в китайских юанях.
В феврале 2023 года УК «Ингосстрах-Инвестиции» стала первой российской управляющей компанией, которая получила статус квалифицированного инвестора QFII в Китае — это позволило ей открывать брокерские и депозитарные счета в материковом Китае для торговли внутренними китайскими акциями и облигациями в юанях.
Пресс-служба Мосбиржи

Иран планирует открыть филиалы двух банков республики в России. Как заявил замглавы ЦБ Ирана Мохсен Карими, решение открыть офисы иранских банков в России было принято в ответ на появление в стране первого филиала российского банка ВТБ. По его словам, это стало «хорошим стартом для расширения экономического сотрудничества двух стран».
Франк Медиа

Правительство поддержало законопроект о наказании за незаконный сбор биометрии и размещение таких данных в Единой биометрической системе (ЕБС) без согласия граждан. Так, кабмин предлагает ввести отдельную административную статью (13.11.2 КоАП РФ) за соответствующие нарушения со стороны банковских сотрудников, поскольку именно они чаще всего занимаются сбором и обработкой биометрических данных клиентов. В правительстве также предлагают передать рассмотрение таких дел Банку России.
Известия

Законопроект о вкладах граждан с низкими доходами в скором времени может быть внесен в Госдуму. Проект предполагает создание льготных вкладов для граждан с такими доходами, ставка по этим вкладам будет привязана к ключевой ставке Банка России.
Напомним, Банк России предложил ввести льготные вклады для граждан с низкими доходами в 2021 году. Согласно предложению ЦБ, такой вклад может быть у человека один, его сумма будет ограничена.
Ассоциация российских банков

И уже сейчас возбуждения дел по околоналоговым преступлениям пошли в рост. Из самых популярных составов можно отметить незаконную банковскую деятельность (ст. 172 УК РФ), преступления, связанные с незаконным образованием юридических лиц (ст. 173.2 УК РФ), и за неправомерный оборот средств платежей (ст. 187 УК РФ). «Увеличение количества таких преступлений объясняется тем, что оперативные подразделения МВД с марта прошлого года утратили возможность самостоятельно инициировать уголовные дела о неуплате налогов, поэтому заменяют их на смежные составы», - в интервью порталу «Сфера» поведал профильный юрист Руслан Зафесов. Приведем еще толику цитат из его комментариев, уж больно злободневно.

— Насколько сильным остается давление на бизнес со стороны контролирующих и надзорных органов?

— В последнее время государство предпринимает меры по снижению такого давления. Об этом свидетельствует, например, усиление контроля прокуратуры за деятельностью правоохранительных и контролирующих органов по работе с предпринимателями, и сокращение проверок самой прокуратурой, а также иными государственными органами. Параллельно предпринимаются попытки либерализации уголовного законодательства в сфере противодействия налоговой преступности.
Напомню, что в марте прошлого года был изменен порядок возбуждения уголовных дел по неуплате налогов. Но к сожалению, в полной мере «новый» порядок возбуждения дел не работает: правоохранители продолжают использовать материалы незавершенных налоговых проверок в рамках так называемого информационного обмена (п. 3 ст. 82 НК РФ).
Да и вообще никто не отменял статистических показателей работы правоохранительных органов, от которых на местах постоянно требуют роста показателей количества возбужденных и направленных в суд уголовных дел, а также увеличения суммы возмещенного ущерба, причиненного преступлениями.

— Как бы вы определили черту, переходя которую добросовестный бизнес превращается в преступный? Где эта грань?

— Она лежит между незнанием законов и непониманием того, как функционирует контрольно-надзорная система. Так, например, различные схемы по оптимизации бизнес-процессов становятся преступными, когда казна недополучает налоги и сборы, или еще хуже, когда коммерческая организация претендует на возмещение налога в результате такой схемы. Не стоит надеяться на то, что надзорные органы все время действуют по единственному сценарию. Напротив, они развиваются в ногу со временем, формируют новые отделы, отвечающие современным трендам. Поэтому каждый предпринятый шаг в целях оптимизации, банкротства или дробления бизнеса должен быть осмыслен и юридически выверен.
В частности, обычно под дроблением бизнеса принято понимать создание видимости деятельности нескольких самостоятельных налогоплательщиков, прикрывающих работу одного. Делается это исключительно для сохранения возможности использования специальных налоговых режимов.
Стоит сказать, что довольно часто предприниматели, реализуя подобные схемы, не до конца осознают противоправный характер такой оптимизации и небрежно относятся к наступлению негативного сценария. Вполне возможно, что и в упомянутых случаях что-то подобное имело место.

— Что для правоохранителей и ФНС важнее — вернуть деньги или наказать?

— И для налоговиков, и для следователей главным является возмещение ущерба, то есть уплата налоговой недоимки, пеней и штрафа. Именно этот статистический показатель своеобразным индикатором эффективности работы. Штраф же, с точки зрения налогового законодательства, считается лишь мерой наказания.
Если сравнить количество возбужденных уголовных дел по неуплате налогов и количество дел, направленных прокурору и в суд, очевидно, что в подавляющем большинстве случаев такие дела прекращаются следователями в связи с уплатной недоимки. При этом пока в отношении лица не будет вынесен обвинительный приговор по налоговому преступлению, он всегда будет считаться впервые совершившим неуплату.
Проще говоря: создал схему, уклонился и не заплатил налоги, и, если тебя уличили, погасил ущерб и опять все сначала. На это нам указывает Пленум Верховного Суда Российской Федерации в постановлении от 27.06.2013 № 19 (ред. от 29.11.2016) «О применении судами законодательства, регламентирующего основания и порядок освобождения от уголовной ответственности».

Минэкономразвития рассчитывает до конца июня запустить систему электронных виз для въезда в страну, в том числе туристам из Ирана, заявил замглавы Минэкономразвития РФ Дмитрий Вахруков.
РИА Новости

Великобритания ввела санкции против пяти российских кредитных организаций — Тинькофф Банка, Росбанка, «Дом.РФ», Всероссийского банка развития регионов и Металлинвестбанка. В целом новые британские санкции затронули 86 физических и юридических лиц, связанных с российским энергетическим, металлургическим, оборонным, транспортным и финансовым секторами.
РБК
🕵🏻‍♂️ «Скорее всего, это будут уже «стандартные» запреты на финансирование, ведение счетов, запрет экспорта, запрет на ведение бизнеса с британцами», - уточняют в «Солид Брокер»
❗️ А еще Великобритания ввела санкции против "Полюса", "Cеверстали", АФК "Система", FESCO, ММК, ОМК, ТМК, РМК
Интерфакс

Yandex NV получила предложения от миллиардеров Владимира Потанина и Вагита Алекперова о покупке контрольного пакета акций Яндекса, которая оценивает российские активы компании примерно в $7 млрд.
Bloomberg
🕵🏻‍♂️ «Не назвал бы это предложение великолепным, ибо приведет к полной потере независимости (ее и так-то мало было)», - комментируют в «Профита нет».

Каждому монстру снятся собственные чудовища

При том обили информации о россиянах, к которым имеют доступ банки, уже года три можно было бы выдавать ипотеку лишь по номеру телефона. И в тучные времена «ипотека по двум документам» была для банкиров абсолютно безопасным инструментом содрать с заемщика чуть больше денег. Лепта за лень клиента собирать бессмысленные справки. И, кстати, ипотеку «по одному документу» выдавал ныне расформированный банк ВТБ24 – все в этом бренном мире уже было… Но не суть.
На этом фоне можно бесконечно повторять, дескать, без дешевой ипотеки на вторичку полноценный спрос на новостройки не вернется. У большинства граждан в активах только старые квартиры.
«Чтобы что-то купить, сначала надо что-то продать», - говорит кот Матроскин.
Но, как бы там ни было, жить участникам ипотечного рынка стало чуть лучше и чуть веселее. К осени, если не грянут новые катаклизмы, ипотека выйдет на стабильные показатели.

Хороший лучший продавец месяца - мертвый лучший продавец месяца

Вот что обидное происходило в последние полгода. «Почти никто не брал кредиты. А те, кто брал, явно рассчитывают, что быстро досрочно погасят», - рассуждает гендиректор «Первого ипотечного агентства» Максим Ельцов.
«Покупатели бродили по рынку и не решаются покупать что-либо. Выбирают и выбирают, сомневаются и сомневаются», - констатирует глава АН «Вишня» Сергей Вишняков.
«В последние дни очень по чуть-чуть, но неуклонно растет количество заявок и звонков в отдел продаж. Что не может не радовать», - Максим Ельцов.

Брошенная зона комфорта умеет мстить

Но вернемся к ипотеке. Общую картину состояния рынка обрисовывает исполнительный директор Санкт-Петербургского регионального филиала АО «Россельхозбанк» Светлана Зеленина.
«Понятно, что по итогам 2022 года зафиксировано снижение объемов ипотечного кредитования приблизительно на 30% по сравнению с предыдущим годом, - поясняет эксперт. - В численном измерении минус составил 30%, но в противовес отмечался рост по среднему чеку до 3,6 млн. рублей. Средняя ставка в 2022 году составляла 6,65%. Пик числа сделок пришелся на декабрь».
В общем, до реального возвращения гарантированного спроса еще далековато. Ипотека только-только выходит из анабиоза. И банки продолжают изобретать всяческие маркетинговые завлекухи.
«Первый квартал показал достаточно разнообразную картину. Январь и февраль оказались для рынка сложными на фоне запретительных решений по субсидируемым застройщиками ставкам, - отмечает начальник отдела продаж ЗАО «БФА-Девелопмент» Светлана Денисова. - Соответственно, наблюдалось существенное снижение объемов продаж. Но март можно назвать периодом адаптации участников рынка к переменам.

Согласно поправкам:
- налоговые органы будут представлять в банки сведения о снятии физлица с учета в налоговых органах в связи со смертью (в течение 2 рабочих дней со дня снятия с учета);
- в свою очередь кредитные организации на основании полученных сведений обязаны будут прекратить исполнение распоряжений о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета, вклада (депозита) клиента. Исключение - завещательные распоряжения и некоторые иные распоряжения.
На сведения о снятии с учета в налоговых органах физлиц в связи со смертью, поступившие от налоговых органов в банки, будет распространяться режим налоговой тайны.

И еще о налогах настроена рассказать весьма приличный инвестконсультант Екатерина Баева. Ну как ей не дать слово?

- Если вы находились на территории России меньше 183 дней, то можете уведомить налоговую, что по результатам 2022 года не являетесь налоговым резидентом. В отличие от уведомления о ВНЖ и гражданстве, о которых вы обязаны уведомить, обязанности по уведомлению о налоговом резидентстве нет, специальной формы тоже. Поэтому - через личный кабинет, выбирая "нет подходящей ситуации".

- Автоматически налоговая не узнает про ваше налоговое резидентство, поэтому если вы не уведомили и не подали, например, отчет о движении, который налоговая ждет, то будьте готовы к вопросам от налоговой. Хотя не факт, что и с уведомлением их не будет.

- Главная интрига этого года - будет ли налоговая по базе ФМС отслеживать пересечения границы, чтобы определить налоговых нерезидентов.
Но, уведомив налоговую о том, что вы не являетесь налоговым резидентом, по доходам в России, если налоговый агент не подал по 30%, надо будет подать самостоятельно декларацию и доплатить НДФЛ до 30%, кроме дивидендов, для которых налог 15%.
Право на налоговый вычет, кстати сказать, тоже теряется у налоговых нерезидентов.

- Самая печаль печальная с недвижимостью, которой вы владели меньше 5 лет и продали, как налоговый нерезидент. Там налог 30% может браться не с разницы - стоимость продажи минус расходы, а со всей стоимости продажи. Там бывают исключения, но базово так. Классический пример исключения, который гуляет по Интернету, если налогоплательщик стал налоговым резидентом Казахстана.

«По данным Forbes, Россия все же приостановит соглашения об избежании двойного налогообложения с недружественными странами. Есть данные, что соответствующий указ может случиться уже в июне 2023. Значит, российские резиденты будут платить НДФЛ по доходам от источников в недружественных странах и там, и в РФ, а резиденты недружественных стран будут платить НДФЛ от доходов в РФ и в РФ, и у себя в стране. Ну и льготные ставки по соглашениями тоже перестанут действовать.
Пример: если сейчас российский налоговый резидент платит по дивидендам от американских компаний налог 10% в США и доплачивает 3% в РФ, то будет 30% в США и 13% в РФ. Ждм детали…может, все же будет некий переходный период, либо какие-то льготы…», - переживает финконсультант Наталья Смирнова.

«То, что СПБ биржа устояла — уже позитив. Она проводит торги некоторыми иностранными акциями, пусть и только для квалов, а также квазироссийскими бумагами. Кроме того, вчера биржа объявила, что создаст безопасную цепочку хранения бумаг Гонконга до конца года. Правда, этого все равно мало, чтобы вернуть интерес инвесторов к акциям самой биржи», - сочувственно вздыхают эксперты IF Stocks.

«По Сберу результаты очень близки к более оперативной РСБУ-отчетности. Подтверждаем наш прогноз по прибыли Сбербанка на этот год в диапазоне 1,2-1,5 трлн руб. Целевая цена обыкновенных акций на ближайшие 12 месяцев — 307 руб. (потенциал роста — 33%). Рекомендация — «покупать».» - «ПСБ Аналитика».

«Банк «Санкт-Петербург» опубликовал вчера очень сильные результаты за первый квартал. Банк сумел заработать рекордную прибыль, поэтому вполне можно надеяться, что в этом году он заплатит дивиденды ближе к рекордным, а то и вовсе обновит максимальный результат. При этом стоит помнить, что на дивиденды банк направляет 20% чистой прибыли, а не 50%, как большинство. До сопротивления 180 руб, где расположен исторический максимум, бумаге расти еще 20 рублей», - верят в «Алор Брокер».

«Росфинмониторинг хочет сделать обязательным указание паспорта или ИНН получателя денежных переводов и ограничить отправления без открытия банковского счета. Полностью требования могут заработать с 2026 года.
Представьте себе прекрасный перевод чаевых или коллеге: «перевод за обед Ивану, ИНН номер…»:))) выучим все свои ИНН и паспорта:))» - стебется финконсультант Наталья Смирнова.

Извините, перепостил полностью. «Что такое Т+1? Инструкция для чайников»

Председатель правления Мосбиржи Юрий Денисов, сообщил о планах торговой площадки перейти на режим торгов Т+1 для всех инструментов фондового рынка, то есть акций и облигаций. Сейчас для акций и некоторых инструментов долгового рынка действует режим T+2.
Напомним, Т+ — международный стандарт торгов на бирже. Он означает, что расчеты по инструменту идут не день в день, а в один из следующих. Так, в режиме Т+2 цифра 2 означает, что полные расчеты и поставка ценной бумаги пройдут во второй рабочий день после дня заключения сделки. По аналогии получается, что при режиме Т+1 сделка будет закрыта в следующий рабочий день.
И еще напомним, что Мосбиржа перешла на режим T+2 в сентябре 2013 года для повышения ликвидности и привлечения иностранных инвесторов, с тех пор в этом режиме проходят сделки с акциями РФ, депозитарными расписками, валютными облигациями и ПИФами. Точных сроков перехода на T+1 Денисов не назвал — площадка пока только обозначила, что это входит в ее планы.
А теперь выводы:
Такое новшество в первую очередь коснется тех, кто использует дивидендные стратегии или применяет маржинальную торговлю. Последний день покупки акции под дивиденды как бы сдвигается на один вперед. Это будет удобнее для частных инвесторов, т.к. крайней датой для покупки станет день до закрытия реестра.
А вот любители поторговать с плечом потеряют один дополнительный день удержания маржинальной позиции.

Инвестиционный консультант финансовой группы «Финам» Тимур Нигматуллин:

На мой взгляд, рядового инвестора сейчас не интересует бесплатный день маржинальной позиции или синхронизация с Т+1 расчетами по валютным парам. Наибольший интерес представляет бесшовная работа с диверсифицированными портфелями акций и облигаций в рублях. Сейчас по акциям Т+2, а по бондам Т+1. Соответственно, для неопытного инвестора есть высокий риск потерь на маржинальном кредитовании, либо курсовых разницах ценных бумаг, пока идут расчеты. Т+2 преимущественно использовали нерезиденты, которых почти нет на рынке. Также Т+1 выгоднее для Мосбиржи, т.к. ей потребуется меньше капитала как центральному контрагенту.

Сегодня Мосэнерго перед заседанием Совета директоров растет. На повестке – созыв общего собрания акционеров. Рынок ждет также объявления рекомендации по дивидендам.
«Считаем, что можно рассчитывать минимум на 50% прибыли: исходя из данных по РСБУ за 2022 год, это 26 коп./акцию (доходность — 8,2%). Не исключаем и более высокий коэффициент выплат», - прогнозируют в «ПСБ Аналитика»

HeadHunter по итогам первого квартала 2023 года нарастил выручку на 24,7% — до 5,55 млрд рублей. Доходы HH в РФ составили 5,11 млрд рублей, показав рост год к году на 24,3%. Выручка от клиентов в сегменте крупного бизнеса увеличилась на 26,6% — до 1,9 млрд рублей, в сегменте МСБ на 24,3% — до 3 млрд рублей.
«Мы оцениваем результаты HeadHunter, как очень сильные и отмечаем существенное ускорение динамики основных финансовых показателей. При этом в отсутствии возможности распределять средства среди акционеров, компания продолжает наращивать денежную позицию, - потирает руки начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» Алексей Павлов. - Таким образом, средства на программу buyback, решение о запуске которого акционеры делегировали совету директоров, у HeadHunter имеются. На балансе на конец марта денежный объем составлял 12 млрд рублей. Мы сохраняем свою рекомендацию «Покупать» по бумагам HHRU.

Совете директоров «Сургутнефтегаз» рассмотрит вопрос выплаты дивидендов за 2022 год.
У дивидендов «Сургутнефтегаза» две особенности. Первая – высокие выплаты обычно получают лишь владельцы привилегированных бумаг, держатели обычных акций их практически не замечают. Вторая – гигантская долларовая «кубышка», оцениваемая примерно в $52 млрд чистого кеша.
«Мы ожидаем дивиденды ₽0,8-0,85 на обыкновенную акцию и ₽3,2-3,8 на привилегированную акцию. Однако стоит отметить, что переоценка депозитов компании была отрицательной по итогам 2022 года. С учетом роста бумаг с начала года мы не видим смысла покупать акции прямо сейчас, текущая ожидаемая дивидендная доходность сопоставима с другими бумагами российского рынка, включая и компании первого эшелона. В текущей стадии мы ожидаем курс рубля около ₽75-80 за доллар на конец года, что предполагает существенную положительную переоценку по итогам 2023 года, а это сулит и солидный дивиденд по «префам», но, правда, по итогам 2023-го и с выплатой в середине 2024 года, - колеблется управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров,

Напомним, что близится «отсечка» по бумагам Лукойла, еще не представили рекомендации Сургутнефтегаз и Роснефть. Но самое интригующее в условиях повышенных выплат Сбера — дивиденды Газпрома.
«Перспективы рынка в конце мая - начале июня оцениваем позитивно. Полагаем, что тенденция к росту с текущих уровней может привести к распространению спроса и на менее идейные бумаги. Так, учитывая слабость рубля, могут вновь реализовать неплохой потенциал акции сталелитейных компаний», - предрекают в «ПСБ Аналитика».

Продакт-оунер проекта «Финам AI-cкринер» Дмитрий Трость:
- Если посмотреть под другим углом, то ИИ - это упрощенно простая машинка для вычисления регрессий и корреляций. А вот результат ИИ, обученная и протестированная модель, всецело зависит от того, на каких данных модель обучается, насколько адекватно они подобраны, какую ошибку выдают и пр. Т.е. надо смотреть не на весь ИИ, а на конкретные продукты: chatGPT, Stable Diffusion, Midjorney и т.п.

Инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов:
- ИИ - это революционная технология, сравнимая с изобретением электричества и интернета. Инвестиции в ИИ могут принести кратный рост стоимости активов, но действительно монетизация ИИ может затянуться, поэтому расчет пока не на дивиденды, а на рост. Такие инвестиции нужны для диверсификации портфеля, вы можете параллельно вкладываться в нефтегаз и металлургию.

Аналитик ФГ «Финам» Леонид Делицын:
В ближайшее время инвестировать вряд ли целесообразно. Для новых американских компаний, специализирующихся на ИИ, нет смысла в том, чтобы платить дивиденды. Главное показать - что они вообще могут уцелеть на этом рынке, что их оттуда не выкинут Microsoft и Google. Инвестор там вполне привычен к отсутствию дивидендов от таких компаний. Он надеется, что они дорастут до такого уровня, когда кто-нибудь из бигтеха, к примеру, Google или Microsoft, купит их с высокой премией к рынку. Как, например, Salesforce купила мессенджер Slack. Инвесторы Salesforce ругались, но стратегия инвесторов Slack оправдалась. Компромиссное решение - крупные корпорации, например, бигтехи, или, скажем, Сбер. Конечно, это банк, но это и крупнейшая ИТ-компания, и платит дивиденды. Позиционируется, как лидер российского ИИ, и не без оснований. И его дочерняя компания, кстати, у нас оператор Гостеха - то есть облачной платформы для госорганизаций. Сейчас они даже собственную серверную ОС для этого облака в реестр отечественного софта внесли.

💼 Торги акциями и валютными облигациями на Мосбирже могут быть переведены на режим Т+1. То есть, поставка актива будет осуществляется уже на следующий день после покупки. Сейчас поставка идет на второй день, то есть в режиме Т+2.
«Это будет важно при планировании покупок под дивиденды — пока для их получения необходимо держать бумаги за 2 дня до закрытия реестра акционеров», - подсказывают в «ПСБ Аналитика».

🏢 Застройщик «Эталон» собирается «переезжать». Сейчас у Эталона первичный листинг находится на Лондонской бирже, а на Мосбирже торгуются депозитарные расписки в рамках вторичного листинга. На днях совет директоров Эталона объявил о том, что планирует сделать листинг на Мосбирже основным.
«Учитывая, что процесс редомициляции обычно не быстрый, мы считаем, что где-то в 1-2 квартале 2024 года процесс перехода в другую юрисдикцию должен завершиться, - рассуждают в InveStory. - По оценкам SberCIB, если компания сохранит дивиденды на уровне прошлых лет, т.е на уровне ~3.6 млрд руб. в год, то в таком случае дивидендная доходность к текущей стоимости акций может достичь 13%».

🧮 «Россети Центр и Приволжье» — одна из межрегиональных распределительных сетевых «дочек» холдинга «Россети». По итогам 2023 года дивиденд на акцию MRKP может составить 0,038 рублей, что соответствует дивидендной доходности более 17%.
«Проведенная нами оценка позволяет говорить о том, что справедливая стоимость одной акции «Россети Центр и Приволжье» составляет 0,294 рублей. Это подразумевает потенциал роста 33% к текущей рыночной стоимости», - искушают аналитики «Открытие Инвестиции».

🖌 Глава ЦБ предложила ряд правок в концепцию ИИС-3. В частности, Эльвира Набиуллина полагает, что необходимо расширить список ситуаций, в которых можно будет досрочно снимать средства с ИИС-3 без потери льгот.
Кроме того, председатель Банка России Эльвира Набиуллина, финансовые власти обсуждают вопрос того, как ИИС-1 и ИИС-2 будут трансформированы в ИИС-3: «Зачитывать ли срок ведения ИИС-1 и ИИС-2 в ИИС-3? На наш взгляд, нужно зачитывать», — полагает она.
Кроме того, налогообложение этих инструментов должно быть выровнено

🖌 ЦБ оценил сумму освобожденных активов российских инвесторов, которые удалось вернуть российским инвесторам в результате контрсанкционных мер, в 3 трлн рублей.
«Сделано немало для того, чтобы нашим инвесторам вернуть их права, - говорит глава ЦБ Эльвира Набиуллина. - Это и автоматические принудительные конвертации депозитарных расписок, и принудительный переход учета прав в нашу российскую учетную инфраструктуру, это и замещающие облигации».

🖌 СПБ Биржа раскрыла финансовые показатели по МСФО за 2022 год. Совокупные активы компании составили ₽74,88 млрд, из них ₽30,81 млрд — это неполученные выплаты и доходы инвесторов от международных депозитариев по иностранным ценным бумагам, находящимся на неторговых разделах. «При поступлении от вышестоящих депозитариев эти деньги сразу будут выплачены инвесторам. В настоящее время СПБ Биржа ведет работу с вышестоящими депозитариями с целью разблокировки этих доходов и выплаты их инвесторам», — отмечает площадка.

ЦБ вернется к доработке законопроекта о регулировании финансовых групп либо в конце 2023 года, либо в начале 2024 года.
Документ описывает общие правила деятельности финансовых групп и холдингов, включая обязанность уведомлять ЦБ об образовании финансовой группы и холдинга, раскрывать информацию о деятельности такого объединения, составлять и представлять регулятору отчетность. Также предлагалось ввести нормативы по достаточности капитала, требования к системам управления рисками и капиталом и внутреннего контроля.
«Интерфакс»

Федеральную налоговую службу России могут назначить ответственным за регулирование криптовалют в стране ведомством. По словам замглавы Минфина Алексея Моисеева, надзорное ведомство по уже разработанной концепции будет принимать декларации граждан об их «кошельках» и транзакциях. «Сейчас по иностранным счетам это всем делает ФНС. Логично предположить, что и регулированием должна заниматься ФНС», — говорит замминистра.
«Известия»

Количество открытых гражданами счетов у зарегистрированных Банком России форекс-дилеров за первый квартал 2023 года увеличилось на 8,1%, до 13 025 тысяч, подсчитал «Коммерсантъ». При этом убытки клиентов легального сектора форекс-дилеров за первый триместр составили 291,4 млн рублей: в минусе закрылись 8283 счета, а в плюсе — 4742 счета.
По словам партнера Capital Lab Евгения Шатова рост числа клиентов в первом квартале в первую очередь связан с возвращением торгующих в иностранных юрисдикциях и на офшорных площадках российских граждан, а также с высокой волатильностью валютного рынка и ростом возможности заработка для тех, кто склонен к повышенному риску.
«Коммерсантъ»

Банк России опубликовал обзор рисков финансовых рынков за апрель 2023 года, согласно которому объем проданного гражданами на бирже золота за месяц превысил покупки на 1,2 млрд рублей. До сих пор максимальные нетто-продажи золота физлицами на бирже составляли менее 200 млн рублей, и это было в феврале прошлого года.

По данным Федеральной нотариальной палаты, в 2022 году нотариусы совершили чуть более 340 тыс. исполнительных надписей, из них 145 тыс. по кредитным договорам с банками. Напомним, исполнительная надпись нотариуса существенно сокращает сроки взыскания задолженности.
Чуть больше половины всего объема пришлось на различные нотариально удостоверенные договоры между физическими или юридическими лицами: предоставление ссуд и займов или сдача недвижимости в аренду.

Инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов:
Инвестировать а ИИ можно через покупку американских технологических компаний, прежде всего Microsoft, который является пока лидером, хотя и Google много инвестирует в это направление. Также можно купить соответствующие ETF. В России робкие попытки оседлать волну делает разве что Сбер.

Аналитик ФГ «Финам» Леонид Делицын:
У нас ИИ уже является или станет частью операций Яндекса, VK, Ростелекома, МТС, Группы Позитив, банков во главе со Сбером. Некоторые из них попытаются стать провайдерами платформ ИИ. Кроме того, ИИ позитивно повлияет на бизнес ритейлеров, а потом и на другие отрасли. Но это не будет резким скачком, это будет сокращение издержек у всех, и удачные продукты и сервисы - у некоторых.

Автор TГ «Агатов Борис Tech - Магазин 4.0» Борис Агатов:
Я бы выделил две российские компании, которые пытаются повторить успех моделей общедоступного ИИ, в частности, ChatGPT, Midjourney и Stable diffusion – все эти нейронные сети относятся к большому классу генеративных нейронных сетей, т.е. они могут генерировать что-то на выходе – текст, изображение, музыку, видео и т.п.
Из самых важных игроков стоит отметить Сбер, который запустил уже довольно давно Kandinsky 2.0 и совсем недавно версию мультимодального GigaChat.
Yandex – уже запустил ИИ генератор изображений Шедеврум и в конце года мы ждм от них запуск конкурента ChatGPT, за которым стоит Microsoft. Скорее всего эти две компании и будут лидерами в разработке общедоступного ИИ в России.
Еще стоит упомянуть что главный поисковик Китая Baidu тоже запустил аналога ChatGPT.
Пока в мире складываются три центра разработки ИИ – Америка (Google, Amazon, Meta – запрещена в России, X.AI (детище Илона Маска) NVIDIA), Китай и Россия. По всей видимости и стоит смотреть акции компаний, которые находятся в этих странах.

- Ценные бумаги «Мосгорломбарда» относятся к высокорисковым, а на фондовом рынке перманентная коррекция. Как вы себя чувствуете в такой ситуации?
- События прошлого года сильно перетряхнули представления о надежности инвестиционных инструментов, показав, что даже наиболее надежные из них могут резко обвалиться в цене. Естественно, сейчас рынок сильно напуган и на любую новость реагирует излишне эмоционально. Но никакие кризисы, что экономические, что политические, не вечны, и такие откаты – хорошая возможность войти в активы на самых выгодных условиях.

- Повышение цен на физическое золото, согласно прогнозам, продлится до конца второго квартала, а далее ожидается снижение. А каков ваш прогноз?
- По нашим прогнозам цена на золото долгосрочно будет расти. Этому способствует общая тревожная ситуация на мировых рынках, повышающая спрос на защитные инструменты. Но в ближайшей перспективе на лето, вероятно, цена за унцию на биржевом рынке останется вблизи отметки 2000 долларов. На внутреннем российском рынке колебания в связи с этим возможны только вслед за движениями курса рубля к доллару, но и тут сейчас мы резких движений не ожидаем, полагаем, курс останется в диапазоне 70-80 рублей за доллар.

- Отдельный вопрос - какая доля от потока принимается в статусе не лома драгметаллов, а имеющих добавочную ювелирную ценность, изделий? Еще интересно, есть ли нумизматическая наценка к царским царские червонцам?
- Сейчас в качестве лома принимается около 10%, но мы планируем увеличить эту долю. Для этого создано отдельное оптовое направление, которое будет работать в тесной связи с аффинажными заводами.
А золотые монеты… Определенного прайса по таким монетам нет. Есть рыночная оценка в пределах биржевой стоимости золота. Для нас, как ломбарда, нумизматическая ценность не имеет значения – у нас все равно нет штата экспертов, способных оценивать ценность и подлинность таких монет. Мы можем оценить лишь вес и содержание золота. Соответственно, в случае невыкупа залога, монеты идут в лом.

Банк России настаивает на ужесточение ответственности за незаконные инвестиционные советы, в том числе блогеров и телеграм-каналов.
«Часто люди, которые называют себя инвестсоветниками, ими не являются, то есть не являются участниками СРО финрынка и не входят в реестр инвестиционных советников, который ведет Банк России, - возмущен руководитель службы по защите прав потребителей ЦБ Михаил Мамута. – Клиенты следуют каким-то советам телеграм-каналов, часто анонимных, вообще неизвестных людей либо советам как бы гуру». В результате финансовые потери, мошенничество и в конечном итоге жалобы в МВД и прокуратуру.
По словам высокопоставленного чиновника, необходимо усиление ответственности за незаконные инвестиционные советы, потому что последствия их близки к злоупотреблению правом. «И мы сейчас с коллегами из других ведомств это обсуждаем», - делится Михаил Мамута. - Мы считаем, что регулирование института инвестсоветников требует совершенствования: что является инвестрекомендацией, кто может давать и каковы последствия.
Мы также поддерживаем законопроект, который запретит привлекать денежные средства граждан в компании, которые не находятся под надзором ЦБ, потому что по-другому это не победить».
РИА Новости

Согласно циркуляру ЦБ, банки должны до 2 июня направить в Роскомнадзор информацию «об использовании для автоматизации технологических процессов VPN-протоколов». Это делается «для исключения рисков функционирования отраслевых информационных систем» Передавать данные предлагается в формате Excel по электронной почте.
Но часть банков негативно отнеслись к новым требованиям регулятора. Специалисты по информбезопасности считают, что риск утечки чувствительных данных при таком способе взаимодействия слишком велик, пишет
«Коммерсантъ»

Пик «реанимационных» мероприятий по заблокированным активам ПИФов придется на третий квартал текущего года.
Напомним, в феврале Совет директоров Банка России принял решение, дающее УК право (или накладывающее на нее обязанность – в зависимости от доли «обездвиженных» бумаг в фонде) выделить проблемные активы в специально формируемый для этой цели закрытый ПИФ – так называемый ЗПИФ-А. Его паи выдаются исключительно пайщикам заблокированного фонда. После сепарации «плохих» активов от «хороших» исходный фонд возобновляет работу, а имущество вновь созданного по мере возможности реализуется, паи постепенно погашаются.
«С одной стороны, решение о создании ЗПИФ-А (или о переформатировании заблокированного фонда в ЗПИФ) должно быть принято до 1 сентября, с другой – у участников рынка пока остаются процедурные вопросы, требующие разъяснений со стороны регулятора», - поясняют эксперты.
Несмотря на то, что значительная часть фондов пребывает в подвешенном состоянии, индустрия остается на плаву и даже показывает положительную динамику. СЧА ОПИФ (здесь и далее – с учетом заблокированных активов) с определенной степенью условности оценивается в 769 млрд рублей.
НАУФОР

«Сейчас в моменте нет факторов для стремительного роста инфляции. Курс рубля даже слегка укрепился, а цены на нефть относительно стабильны. Мы считаем, что если не произойдет ничего «экстраординарного», то ЦБ до конца года будет держать ставку на текущем уровне в 7,5%. Впереди инфляция должна в годовом выражении увеличиться, но уже за счет эффекта низкой базы мая-сентября 2022 года».
главный аналитик ИФК «Солид Дмитрий Донецкий

«В последние две сессии наблюдается резкое ускорение волны роста в замещающих облигациях. Соответствующий индекс от Cbonds вырос с отметки 100 до 102,8 п., что достаточно много для рынка бондов. Например, доходности к погашению по длинным долларовым облигациям Газпрома лишь за вторую половину прошлой недели снизились с 8,8–9% почти до 8%. Пространство для положительной переоценки замещающих облигаций в целом сохраняется».
эксперт «БКС Экспресс» Василий Карпунин

Системно значимые кредитные организации (СЗКО) резко сократили спрос на аукционах ОФЗ, их доля в апреле упала до 9% всех размещений этих бумаг по сравнению с 60,5% месяцем ранее.
Банки стремятся ограничить свой процентный риск (доля краткосрочных пассивов по-прежнему превышает 80%), наращивая более краткосрочное корпоративное кредитование по плавающим ставкам.
Основной объем размещений в апреле выкупили некредитные финансовые организации, преимущественно госкомпании, в рамках доверительного управления - 70% размещенных ОФЗ (в марте их доля составляла 21%).
«Обзор рисков финансовых рынков», Банк России

Нерезиденты из «дружественных» юрисдикций на Мосбирже в апреле сократили объемы продаж акций до 0,9 млрд рублей с 1,5 млрд рублей в марте.
«Обзор рисков финансовых рынков», Банк России

«Сбер отчитался за 4 месяца 2023 по РПБУ. Вообще очень радует, что Сбер публикует месячные отчеты, так гораздо больше ясности…
Можно констатировать, что банк идет по доходам и кредитному портфелю даже слегка опережая мартовский прогноз…
Текущая дивидендная доходность 13-14% безусловно привлекательна, именно поэтому Сбер является одной из наших топовых идей. Вчера даже была попытка закрыть дивидендный гэп в рекордные сроки, но из-за геополитических новостей (о чем мы предупреждали не раз) по всему рынку прошла коррекция.
Поэтому считаем, что если уж и докупать, то не в пятницу перед выходными, а уже на следующей неделе, обращая внимание на внешний фон, - подсказывают «Солид Брокер».

ЦБ и Служба финансового уполномоченного планируют запустить в этом году пилотный проект, в рамках которого финуполномоченный сможет курировать мировые соглашения по просроченной задолженности. Есть заинтересованные банки, кто готов с этим работать.
В свою очередь Минэкономразвития рассматривает идею разрешить россиянам закрывать информацию о своем давнем банкротстве.
А Федеральная налоговая служба запустила сервис с данными о лицах, привлеченных к гражданско-правовой ответственности. Речь идет о субсидиарной ответственности в рамках и вне рамок дела о банкротстве, взыскании убытков, ущерба, долгов с зависимых лиц. Привлечение к указанной ответственности помогает кредиторам должника обратить взыскание на сокрытые должником активы.
Кстати, в России официально насчитывается 12 млн должников, которые имеют долги перед банками или МФО.
(ПРАЙМ и другие)

Банк России приступил к работе над законопроектом о возможности открытия в стране филиалов иностранных банков, надеется в ближайшее время представить его для публичного обсуждения. Идет работа, с учетом того, что есть модель, которая позволяет это делать страховым компаниям, — это один подход. Есть другие предложения.
(ТАСС)

В первом квартале остановился отток средств из открытых фондов, их стоимость чистых активов увеличилась на 46 млрд руб. и приблизилась к 770 млрд. Чистые активы биржевых фондов оцениваются на 13 млрд руб. дороже, чем тремя месяцами ранее, вернувшись к уровням «хлебного» 2021 года.
Выравнивается и ситуация с доходностью ПИФ: так, открытые фонды акций, по итогам прошлого года принесшие пайщикам убыток в 35%, в первом квартале текущего на медианном уровне обеспечили 13-процентный прирост стоимости пая.

По состоянию на 31 марта 2023 года насчитывается 2 184 зарегистрированных ПИФ (1 968 действующих). Из них 275 (269) – открытые, 53 (49) – интервальные, 1 739 (1 536) – закрытые и 117 (114) – биржевые.
С начала года действующих фондов стало больше на 15,2%. Выделяется темп роста ЗПИФ (+17,7%). Таким образом, рынок ПИФ на 79% представлен закрытыми фондами.
Открытые фонды традиционно составляют около 13% от общего числа. 89% ЗПИФ предназначены для квалифицированных инвесторов. Эти пропорции практически не меняются уже продолжительное время

За первый квартал 2023 года зарегистрированы либо согласованы и внесены в реестр Банка России правила доверительного управления 92 фондов (кварталом ранее – 114). Сформировано 66 ПИФ (94), а прекращено 69 (59).
Кроме того, процедура прекращения запущена в 26 сформированных фондах, в 81% случаев – по решению УК или общего собрания пайщиков.

Доходность к погашению по гособлигациям демонстрировала устойчивость и в среднем равнялась 9,40% – выделяется лишь всплеск до 9,67%, который пришелся на 21 марта. По корпоративным облигациям средний показатель составлял 9,52% при максимальном значении в 9,76%, достигнутом 20 февраля. Усредненный спред между доходностями к погашению корпоративных и государственных облигаций – 0,12 п. п

Проблема заблокированных активов, входящих в портфели розничных фондов, остается головной болью для управляющих компаний. По нашим оценкам, более чем в четверти открытых ПИФ до сих пор не рассчитывается стоимость чистых активов и, как следствие, прекращены операции с паями. Примерно та же картина наблюдается в сегменте биржевых фондов.

Совет директоров «Полюса» объявил дивиденды за 2022 год, что соответствует доходности в 4,1%. Годовое общее собрание акционеров состоится 6 июня, список лиц для участия в нем составляется по состоянию реестра на 12 мая. Датой закрытия реестра для получения дивидендов предложено 16 июня.

«Самое главное, это не текущий дивиденд, а форвардный, 2023 год для «Полюса» может быть рекордным, имейте это ввиду», - комментируют событие в «Солид Брокер».

«Положительно смотрим на компанию, считаем ее бумаги хорошей ставкой на рост золота и ослабление курса рубля. Ожидаем сохранения высокого спроса на золото во всем мире в качестве защитного актива и восстановления финпоказателей компании в 2023 году. В частности, ее выручка может стать рекордной. Ориентируемся на 13 768 руб. Потенциал роста — 29%», - реагируют в «ПСБ Аналитика».

«Хотя рынок отреагировал на новость умеренным снижением котировок, заметим, что размер выплаты соответствует дивидендной политике «Полюса» (30% от EBITDA) и даже немного превышает ожидавшиеся нами 390 руб. на акцию (разница может быть связана с валютными курсами). На наш взгляд, возобновление выплаты дивидендов может стать фактором, который в долгосрочной перспективе поспособствует положительной переоценке компании рынком. Дивиденды за 2023 году мы оцениваем в 498 руб. на акцию при дивидендной доходности в 4,7% по текущим котировкам. На данный момент оставляем рейтинг «Покупать» по акциям «Полюса» без изменения», - высказался аналитик ИБ «Синара» Дмитрий Смолин.

«С технической точки зрения акции «Полюса» в целом, как в краткосрочном, так и в среднесрочном периоде продолжают смотреться умеренно позитивно. В частности, бумаги расположены выше поддержки 10 400 руб. (средняя полоса Боллинджера дневного графика), в связи с чем сохраняют настрой на развитие повышения в район 10 900 руб. (верхняя полоса Боллинджера дневного графика) с перспективой последующего движения к 11 100 руб. и выше», - отреагировала аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова.

Банк Англии, как и ожидали тысячи дипломированных аналитиков планеты, повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов - до 4,5%
Таким образом, ставка была поднята по итогам двенадцатого заседания подряд и обновила максимум с 2008 года.

Федеральная резервная система США может снизить ключевую процентную ставку в июле на фоне данных о замедлении инфляции. Судя по фьючерсам на уровень ставки, трейдеры оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в 34,5%. Вчера такая вероятность оценивалась в 29%.
(Интерфакс)

Банк России, Минфин и Минэкономразвития достигли согласия о непродлении постановления правительства, которое позволяет компаниям до 1 июля 2023 года не раскрывать значимую информацию, сообщил директор юридического департамента ЦБ Андрей Медведев.
(Интерффакс)

«Мы не рекомендуем сейчас инвестировать в отдельные акции российских компаний. В условиях жестких санкций даже сами российские компании не могут оценить свои будущие прибыли, убытки и объемы продаж. Сейчас применять на этом рынке фундаментальный анализ - бесполезно. Значит, инвесторам здесь делать нечего. При этом вы можете инвестировать деньги в фонд российских акций (БПИФ) - это гораздо менее рискованно.
Если хотите покупать российские акции, потому что они кажутся вам дешевыми, и вы хотите быстро заработать на них, – выделите на эту цель небольшую часть капитала (не более 10%) и играйте», - считает инвестиционный советник Владимир Савенок.

«Ближе ко второму полугодию, а также в 2024 году, ожидаем небольшого восстановления спроса на сталь в России. Это не должно оказать существенного влияния на цены металла. К акциям Северстали относимся нейтрально. В секторе видим более интересные идеи, например, бумаги ММК», - прогнозируют эксперты «ПСБ Аналитика»

По предварительным данным Минфина, объем доходов федерального бюджета в январе-апреле 2023 года составил 7 782 млрд рублей (-22,4% г/г), объем расходов составил 11 206 млрд рублей (+26,3% г/г), дефицит бюджета за 4 месяца 2023 г составил 3,4 трлн рублей, превысив плановый годовой показатель 2,9 трлн рублей, заложенный в бюджет этого года.
(ТАСС)

Сумма замороженных активов физических лиц и компаний из России из санкционных списков Евросоюза сейчас составляет около 24,1 миллиарда евро.
(ПРАЙМ)

Банк России рассчитывает на скорое принятие закона об удаленной идентификации клиентов банков, находящихся за рубежом. По словам заместителя председателя Банка России Алексея Гузнова, рассматриваются разные решения, в том числе и видео «с возможностью фиксации документов одновременно».
(ПРАЙМ)

01:55 Баланс цен на дома в Великобритании RICS

02:50 Платежный баланс, объем банковского кредитования, прогнозы Банка Японии по инфляции и динамике ВВП

04:30 Индекс потребительских цен, индекс цен производителей Китая

06:35 Аукцион по размещению 30-летних государственных облигаций Японии

08:00 Индекс оценки текущей экономической ситуации в Японии Eco Watchers

08:00 Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Испании

14:00 Решение Банка Англии по процентной ставке

14:00 Голосование Комитета по монетарной политике Банка Англии по процентной ставке

14:00 Ежемесячный отчет ОПЕК

14:30 Выступление управляющего Банка Англии Эндрю Бейли

15:00 Доклад Банка России о денежно-кредитной политике

15:30 Еженедельный отчет по числу обращений за пособием по безработице, индекс цен производителей США

15:30 Прогноз ВВП Великобритании от NIESR

17:15 Выступление управляющего ФРС Кристофера Уоллера

17:30 Еженедельный отчет EIA об изменении запасов природного газа в США

20:00 Аукцион по размещению 30-летних государственных облигаций США

Акционеры Headhunter обсудят вопрос о наделении совета директоров полномочиями провести buyback

Годовое общее собрание акционеров Позитива по дивидендам

Совет директоров Селигдара обсудит дивиденды за 2022 год…

В 11-й пакет антироссийских санкций, который послы стран ЕС обсуждают сегодня, включены семь китайских компаний, занимающиеся полупроводниками, микрочипами и другой электронной продукцией.
Это две компании материкового Китая - 3HC Semiconductors и King-Pai Technology, и пять гонконгских компаний: Sinno Electronics, Sigma Technology, Asia Pacific Links, Tordan Industry и Alpha Trading Investments.
Кроме того, рассматривается возможность введения санкций против компаний Ирана, Казахстана и Узбекистана.
(Financial Times)

Polymetal вынес на собрание акционеров, которое состоится 30 мая, вопрос о редомициляции в Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА) в Казахстане.
Компания проведет делистинг надлежащим образом. Ожидаемая дата запроса на приостановку торгов - середина июля. Однако, подчеркивает Polymetal, нет гарантий, что листинг на LSE в конечном итоге будет прекращен и в какие сроки, поэтому статус приостановленного листинга может сохраняться продолжительное время.
По окончании редомициляции основной листинг Polymetal переместится на Биржу МФЦА - AIX. Но компания продолжает поиск дополнительных площадок для размещения.
(Интерфакс)

Из сотни российских банков с базовой лицензией, то есть некрупным кредитным организациям, к настоящему времени удалось открыть иностранные счета для международных расчетов троим.
Напомним, 25 июля 2022 г. в силу вступил закон, согласно которому банки с базовой лицензией могут до 2024 г. самостоятельно выходить на зарубежные финансовые организации.
Один из банков установил корреспондентские отношения с кредитными организациями Узбекистана, Армении и Турции. Еще один банк имеет корсчет в Азербайджане, а другой в Казахстане.
РИА «Новости»

США продлили до 1 ноября разрешение на проведение сделок, связанных с добычей, перегонкой, транспортировкой различных видов топлива (в том числе нефти и газа) для нескольких подпавших под американские санкции банков РФ. Напомним, в декабре прошлого года аналогичный срок был установлен до 16 мая.
Разрешение распространяется на ЦБ РФ, Внешэкономбанк, «Открытие», Совкомбанк, Сбербанк, ВТБ, «Альфа-банк», Росбанк, банк «Зенит», Банк Санкт-Петербург, а также их дочерние структуры.
Речь идет о транзакциях, прежде запрещенных соответствующим президентским указом. И данный шаг свидетельствует о готовности США к присутствию российской «серой» нефти на мировом рынке.

Мосбиржа завтра запускает торги расчетными фьючерсными контрактами на валютные пары «казахстанский тенге – российский рубль» и «рмянский драм – российский рубль», Будут доступны контракты с исполнением в июне, сентябре, декабре 2023 года и в марте 2024 года с ежеквартальным обновлением сроков.
(Пресс-служба Мосбиржи)

Контракт Германа Грефа на посту главы Сбербанка будет продлен на следующие четыре года.
(Frank Media)

ВТБ запускает пилотный проект среди действующих клиентов банка по оплате покупок с помощью платежных стикеров. Платежный стикер с NFC-чипом, размещенный на корпусе или чехле смартфона, позволяет совершать бесконтактную оплату.
Напомним, в январе объявили, что начнут наряду с пластиковыми картами, платежными кольцами, браслетами и др. выдавать клиентам платежные стикеры, несколько крупных банков.
(FINMARKET.RU)

«Цифра брокер» с 12 мая прекратит открывать новые короткие позиции по иностранным ценным бумагам эмитентов, страной регистрации которых являются «недружественные» страны. Данное решение коснется ценных бумаг с тикером US. При этом оно не относится к совершению сделок на торгах СПБ Биржи.
Также «Цифра брокер» предупредил клиентов, что с 22 мая 2023 года не будет оказывать услугу по переносу коротких позиций по иностранным ценным бумагам «недружественных» стран, имеющих суффикс тикера «.US».
(Frank Media)

«Пока мы не видим серьезных последствий для бизнеса «АЛРОСА» поскольку отслеживание алмазных потоков — достаточно сложный процесс. В то же время некоторые дополнительные ограничения могут привести к небольшим скидкам на российские драгоценные камни», - рассуждают аналитики «БКС Мир инвестиций».

«Возможно, теперь «АЛРОСА» более активно займется анонсированной в сентябре минувшего года программой продаж инвестиционных бриллиантов в розницу. И эти камни начнут продаваться не только через системы приват баннкинга ограниченного круга кредитных организаций», - комментируют ситуацию в ГК ZERICH.

Напомним, Правительство РФ одобрило 22 июня 2022 года поправки в Налоговый кодекс, которые вводят нулевую ставку НДС на покупку алмазов и бриллиантов. И в сентябре был анонсирован проект продажи бриллиантов через банковские фронт-офисы.
Первый продукт – штучная покупка крупного бриллианта размером от 2 карат, Второй - «бриллиантовая корзина» - усредненный набор бриллиантов от 0,3 карат с единой ценой за карат и с правом инвестора на обратный выкуп. Но со спредом.

Тогда же замглавы Минфмина Алексей Моисеев заявлял, что «АЛРОСА» выступит маркетмейкером отечественного рынка и если обеспечит низкий спред то инвестиции в бриллианты смогут вытеснить инвестиции в недружественные валюты.

Курс доллара снижается. «Сезонно рубль как раз должен был слабеть или оставаться на одном и том же уровне. К тому же в последние дни котировки нефти заметно снизились. При этом объемы торгов остаются повышенными. Наиболее вероятно, что это следствие продажи российскими экспортерами валютной выручки в рамках подготовки к выплате дивидендов», - рассуждают в «Солид Брокер»

ФНС начала рассылать россиянам повестки и требовать объяснить происхождение средств. Без убедительных доказательств налоговые органы доначисляют налоги.
В первую очередь приглашения в налоговую получают те, кто в прошлом году совершил крупную покупку — автомобиль или недвижимость, а также больше одного раза выезжал за границу на отдых.
(Coleman Legal Services)

«Повышенная скупка золота обеспечивается запросом многих инвесторов на защитный инструмент в условиях, когда в США не утихает банковский кризис, а ФРС намекает на близость завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Несмотря на то, что в центробанке указывают на отсутствие планов по снижению ключевой ставки в 2023 г., оценки FedWatch Tool говорят об обратном. Уже в декабре дается вероятность в 43%, что ставка будет снижена на с текущих 5,00–5,25% до 4,00–4,25%.
В этих условиях золото остается логичным хеджем для многих участников. При этом восходящий тренд еще может быть далек от завершения. Рост к $2150 и выше вполне допустим» – полагают в БКС Экспресс.

«Если к середине мая котировки нефти не восстановятся до ~$80, то к июлю мы можем увидеть некоторое ослабление рубля в сторону 78-80 за доллар. Это, в свою очередь, будет зависеть от того, как США справятся с банковским кризисом внутри страны и какой будет экономическая динамика в Штатах/ЕС/Китае, так как именно эта троица во многом определяет спрос на нефть.
Так что крепкий рубль видеть приятно, но не расслабляемся: в ближайшее время курс будет трясти вверх-вниз», - обещают в InveStory

Возможность не раскрывать свою отчетность действует для ряда банков и компаний с прошлой весны, срок моратория истекает 1 июля. Но сейчас в кулуарах министерств обсуждается, надо ли продлевать это право.
Увы, далеко не все компании готовы вернуться к режиму полной прозрачности, что аргументируется прежде всего санкционными рисками для бизнеса. Еще один довод — нежелание ассоциироваться с поставками для нужд Минобороны.
Напомним, еще в феврале Минфин направлял эмитентам запрос с просьбой сформулировать позицию по поводу перехода к полному раскрытию корпоративной отчетности в соответствии с законодательством, а также уточнить, какая обязательная к публикации информация остается для них чувствительной.
(РБК)

Австрийская банковская группа Raiffeisenbank International (RBI), материнская структура российского Райффайзенбанка, прекратила корреспондентские отношения со всеми российскими банками, за исключением своей «дочки».
Напомним, ранее ситуацию в нашем ТГ комментировала эксперт Наталья Смирнова. «Мы не знаем, как уйдет Райфайзен. Это будет переоформление на какое-то западное юрлицо или все-таки обмен активов со Сбером, когда Райфу достанутся австрийские активы Сбербанка.
Могу сказать, что стратегия выхода Райфа из РФ сейчас прорабатывается, потому что на банк, безусловно, сейчас давят европейские ЦБ, давит США. Либо произойдет максимально возможное сворачивание бизнеса, либо бизнес будет передан кому-то из российских профучастников взамен, опять же, на что-то. Либо сервисы будут выведены за пределы банковской группы во вновь созданное юрлицо», - поясняла финансовый советник.

Лишь семь банков в России продолжают выпуск карт китайской платежной системы UnionPay, которыми можно расплатиться за границей.
Продолжают работать за рубежом карты UnionPay, выпущенные Газпромбанком, Почта банком, «Солидарностью», Россельхозбанком, «Русским стандартом», Примсоцбанком и ВБРР. При этом принимаются они не везде, отмечает издание, а их «проходимость» также зависит от эмитента.
«Известия».

Правкомиссия при выдаче разрешений на проведение сделок с российскими ценными бумагами (акциями, облигациями, ОФЗ, паями), приобретенными после 1 марта 2022 года у лиц недружественных государств и зачисленными на счет в российском депозитарии, будет «обязывать вносить добровольный платеж» в федеральный бюджет в размере 20% от номинала бумаг или суммы сделки.
INTERFAX.RU

СПБ биржа вводит ограничения для инвесторов по покупке ценных бумаг 11 американских компаний оборонно-промышленного комплекса. Брокерам рекомендовано ограничить возможность покупки ценных бумаг Aerojet Rocketdyne Holdings Inc., AeroVironment Inc., General Dynamics Corporation, L3Harris Technologies Inc., Lockheed Martin Corporation, Northrop Grumman Corporation, Olin Corporation, Palantir Technologies Inc., Raytheon Technologies Corporation, Smith & Wesson Brands Inc., TransDigm Group Incorporated. Возможность продавать такие бумаги при этом сохранится.
(Пресс-служба СПБ Биржи)